Axium Infrastructure Inc. e AgeCare Health Services Inc. hanno concordato di acquisire 16 Ontario Long Term Care da Chartwell Retirement Residences (TSX:CSH.UN) per circa 380 milioni di CAD il 31 marzo 2022. Il corrispettivo consiste nel prezzo di vendita di 378,455 milioni di CAD, compresi i crediti stimati per il finanziamento del capitale di 18,455 milioni di CAD al 31 agosto 2023. Il ricavato sarà ridotto attraverso l'assunzione di 120,744 milioni di CAD di debito ipotecario stimato al 31 agosto 2023 da parte dell'acquirente. Il resto è soggetto a ulteriori aggiustamenti in base ai termini del contratto di compravendita. Il saldo rimanente sarà pagato in contanti, una parte dei quali sarà utilizzata per rimborsare il debito ipotecario rimanente stimato di 14,004 milioni di CAD al 31 agosto 2023, che non sarà assunto dall'acquirente. Inoltre, alcune altre passività, comprese le passività potenziali, associate a queste case di cura a lungo termine rimarranno a Chartwell al momento della vendita.

In una transazione correlata, AgeCare e Axium hanno stipulato un accordo per l'acquisizione di 224 letti di Ontario Long Term Care. Il valore combinato di entrambe le transazioni, prima dei costi di chiusura e degli aggiustamenti consueti, è di 447 milioni di CAD. Gli acquirenti assumeranno o rimborseranno il debito esistente specifico della proprietà con un saldo stimato al 31 marzo 2022 di 149,1 milioni di CAD, con un tasso di interesse medio ponderato del 5,63%. Chartwell utilizzerà i proventi netti di queste transazioni, stimati in 277 milioni di CAD, per continuare a far crescere la sua attività di pensionamento attraverso acquisizioni e attività di sviluppo. AgeCare assumerà la gestione delle Case acquisite e di altre sei case con 866 letti attualmente gestite da Chartwell, tra cui due case con 258 letti che Chartwell continuerà a possedere. La transazione è soggetta a varie approvazioni governative, che si prevede richiederanno fino a 12 mesi. National Bank Financial ha agito come consulente finanziario di Axium Infrastructure Inc. e AgeCare Health Services Inc. A partire dal secondo trimestre chiuso il 30 giugno 2023, Chartwell Retirement Residences ha ricevuto l'approvazione normativa per vendere la piattaforma Ontario Long Term Care. Le approvazioni normative sono state ricevute il 27 luglio 2023. La chiusura della transazione è prevista per settembre 2023.

Axium Infrastructure Inc. e AgeCare Health Services Inc. hanno completato l'acquisizione di 16 Ontario Long Term Care da Chartwell Retirement Residences (TSX:CSH.UN) il 6 settembre 2023.