Chartwell Retirement Residences ha annunciato di aver concluso un accordo per la liquidazione della joint venture esistente con Welltower Inc. Chartwell e Welltower possiedono congiuntamente un portafoglio di 40 residenze per anziani situate in Canada, comprendente 8.476 suite. Secondo i termini dell'accordo (la "Transazione"), Chartwell cederà a Welltower la sua partecipazione in 23 attività in cambio della partecipazione di Welltower in 16 attività e di un pagamento in contanti di 97,2 milioni di dollari. Al momento, Chartwell e Welltower continueranno a essere comproprietari di una proprietà rimanente.

Termini della Transazione Secondo i termini della Transazione, Chartwell cederà la sua partecipazione in 23 attività a Welltower in cambio di: (i) la partecipazione di Welltower in 16 attività (le "Attività di Chartwell") e (ii) 97,2 milioni di dollari in contanti, con un ricavo netto per Chartwell, al netto delle imposte e dei costi di chiusura, stimato in circa 71,0 milioni di dollari, soggetto alle consuete rettifiche di chiusura (il "Corrispettivo in contanti"). La chiusura dell'Operazione, soggetta alle necessarie approvazioni normative e dei finanziatori, è prevista per il secondo trimestre 2024. Alla chiusura, Chartwell assumerà circa 140,3 milioni di dollari di debito sulle Attività di Chartwell, con un tasso d'interesse medio ponderato del 2,8% e un termine medio ponderato alla scadenza di 4,4 anni.

La variazione netta del debito totale nel bilancio di Chartwell sarà una riduzione di circa 51,0 milioni di dollari, prima di qualsiasi impatto del Corrispettivo in contanti. Le stime del debito e del Corrispettivo in contanti di cui sopra si basano su un'ipotesi di chiusura al 1° aprile 2024. Chartwell prevede di utilizzare il Corrispettivo in contanti per rimborsare il debito e migliorare la flessibilità del bilancio per sostenere la crescita futura del suo portafoglio.

Come risultato di questa transazione, il Reddito operativo netto rettificato di Chartwell per i 12 mesi precedenti al 30 settembre 2023 si sarebbe ridotto di circa 7,7 milioni di dollari. Al momento della chiusura, Chartwell trasferirà la gestione delle Attività Welltower e di altre due residenze attualmente interamente di proprietà di Welltower a una terza parte.