Finanza China Resources Land Limited

Azioni

1109

KYG2108Y1052

Sviluppo e operazioni immobiliari

Mercato chiuso - Hong Kong S.E. Altri mercati azionari 10:08:20 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
27,8 ^HKD	+6,72%		+18,30%	-0,71%

26/04	China Resources Land Limited propone un dividendo finale per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2023	CI
11/04	Le vendite contrattuali di China Resources Land calano di oltre il 22% a marzo	MT

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	276.680	228.190	233.895	254.931	199.666	198.240	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	376.566	339.660	414.245	327.061	329.394	335.571	336.021	349.144
P/E ratio	8,64 x	6,47 x	5,86 x	7,95 x	5,87 x	6,15 x	5,82 x	5,37 x
Rendimento	3,01%	4,63%	5,19%	4,47%	5,58%	5,87%	6,18%	6,56%
Capitalizzazione/Fatturato	1,72 x	1,07 x	0,89 x	1,08 x	0,73 x	0,71 x	0,69 x	0,66 x
Valore dell'impresa/Fatturato	2,34 x	1,6 x	1,58 x	1,38 x	1,21 x	1,21 x	1,16 x	1,15 x
Valore dell'impresa/EBITDA	7,51 x	6,25 x	7,22 x	6,46 x	6,01 x	5,64 x	5,36 x	5,27 x
Valore dell'impresa/FCF	11,7 x	14,6 x	72,3 x	11,9 x	-	13,7 x	7,09 x	6,95 x
FCF Yield	8,58%	6,86%	1,38%	8,4%	-	7,32%	14,1%	14,4%
Price to Book	1,34 x	0,95 x	0,84 x	0,92 x	0,7 x	0,65 x	0,6 x	0,57 x
N. Titoli (in migliaia)	7.130.940	7.130.940	7.130.940	7.130.940	7.130.940	7.130.940	-	-
Prezzo di riferimento ²	38,80	32,00	32,80	35,75	28,00	27,80	27,80	27,80
Data di pubblicazione	26/03/20	29/03/21	30/03/22	29/03/23	25/03/24	-	-	-

¹HKD in Milioni²HKD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	161.097	212.453	261.539	236.423	272.393	278.197	288.481	302.462
EBITDA ¹	50.117	54.303	57.386	50.632	54.768	59.524	62.741	66.286
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	49.272	53.207	55.776	49.109	53.344	57.758	60.696	65.144
Margine operativo	30,59%	25,04%	21,33%	20,77%	19,58%	20,76%	21,04%	21,54%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	66.511	71.184	74.434	63.381	72.061	63.771	67.169	72.739
Risultato netto ¹	31.265	35.265	39.952	32.075	34.020	32.587	34.721	37.078
Margine netto	19,41%	16,6%	15,28%	13,57%	12,49%	11,71%	12,04%	12,26%
EPS ²	4,493	4,945	5,598	4,499	4,772	4,518	4,774	5,175
Free Cash Flow ¹	32.309	23.290	5.732	27.480	-	24.571	47.390	50.206
Margine FCF	20,06%	10,96%	2,19%	11,62%	-	8,83%	16,43%	16,6%
FCF Conversion (EBITDA)	64,47%	42,89%	9,99%	54,27%	-	41,28%	75,53%	75,74%
FCF Conversion (Risultato netto)	103,34%	66,04%	14,35%	85,67%	-	75,4%	136,49%	135,4%
Dividendo/Azione ²	1,168	1,481	1,702	1,597	1,563	1,633	1,717	1,824
Data di pubblicazione	26/03/20	29/03/21	30/03/22	29/03/23	25/03/24	-	-	-

¹HKD in Milioni²HKD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Fatturato ¹	111.102	50.501	159.373	88.656	170.612	82.770	153.193	78.629	193.246	115.532	173.298	119.383	179.075
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	-	-	-	24.019	31.142	18.906	31.502	19.678	38.393	20.843	34.984	22.340	33.510
Margine operativo	-	-	-	27,09%	18,25%	22,84%	20,56%	25,03%	19,87%	18,04%	20,19%	18,71%	18,71%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	-	-	-	29.853	-	22.488	-	-	-	24.570	41.414	-	-
Risultato netto ¹	-	12.991	-	15.780	-	12.039	-	-	-	12.973	21.867	-	-
Margine netto	-	25,72%	-	17,8%	-	14,55%	-	-	-	11,23%	12,62%	-	-
EPS	-	-	-	2,212	-	1,692	-	-	-	-	-	-	-
Dividendo/Azione	-	0,1680	-	0,2080	-	0,2067	-	-	-	-	-	-	-
Data di pubblicazione	26/03/20	26/08/20	29/03/21	25/08/21	30/03/22	30/08/22	29/03/23	29/08/23	25/03/24	-	-	-	-

¹HKD in Milioni

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	99.886	111.470	180.350	72.129	129.728	137.331	137.781	150.904
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	1,993 x	2,053 x	3,143 x	1,425 x	2,369 x	2,307 x	2,196 x	2,277 x
Free Cash Flow ¹	32.309	23.290	5.732	27.480	-	24.571	47.390	50.206
ROE (utile netto/patrimonio netto)	17,5%	15,3%	15,1%	11,9%	12,3%	10,5%	10,2%	10,1%
ROA (utile netto/totale attivi)	4,04%	3,64%	3,56%	2,77%	2,76%	2,52%	2,62%	2,71%
Totale attività ¹	773.036	969.436	1.121.368	1.159.582	1.232.427	1.292.396	1.325.716	1.367.311
Attivo netto per azione ²	28,90	33,80	39,20	39,00	40,30	43,00	46,10	49,20
Cash Flow per azione ²	5,140	3,750	1,170	4,160	-	1,330	2,630	2,380
Capex ¹	3.494	3.466	2.590	2.150	-	2.196	2.227	2.253
Capex/Fatturo	2,17%	1,63%	0,99%	0,91%	-	0,79%	0,77%	0,74%
Data di pubblicazione	26/03/20	29/03/21	30/03/22	29/03/23	25/03/24	-	-	-

¹HKD in Milioni²HKD

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per China Resources Land Limited

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Buy

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

27,8 HKD

Prezzo obiettivo medio

38,96 HKD

Differenza / Target Medio

+40,13%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Fatturato trimestrale - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Altro sviluppo immobiliare e operazioni

	Variaz. 1 gen.	Capi.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-0,71%	25,32 Mrd
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+36,16%	27,94 Mrd
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-13,74%	26,97 Mrd
DLF LIMITED	+25,00%	26,95 Mrd
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+44,49%	22,58 Mrd
EMAAR PROPERTIES	+2,78%	19,59 Mrd
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+1,45%	19,52 Mrd
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+28,54%	16,23 Mrd
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-14,80%	14,98 Mrd
HENDERSON LAND DEVELOPMENT COMPANY LIMITED	-1,25%	14,69 Mrd

Altro sviluppo immobiliare e operazioni