Coca-Cola Europacific Partners PLC (ENXTAM:CCEP) e Aboitiz Equity Ventures, Inc. (PSE:AEV) hanno concordato di acquisire Coca-Cola Beverages Philippines, Inc. da The Coca-Cola Company (NYSE:KO) per 1,8 miliardi di dollari il 2 agosto 2023. L'acquisizione proposta è soggetta a una serie di condizioni, tra cui il completamento soddisfacente della due diligence (che è in fase avanzata), la conclusione di accordi definitivi tra le parti e il ricevimento delle approvazioni normative. La Lettera d'intenti non vincolante di CCEP e AEV con KO implica un valore d'impresa (EV) per CCBPI di 1,8 miliardi di dollari (su una base senza debito e senza cassa). Il corrispettivo verrebbe pagato in contanti, il che avrebbe un impatto modesto sulla leva finanziaria di CCEP; le indicazioni di CCEP di ritornare all'estremità superiore della sua gamma di debito netto per l'EBITDA rettificato, pari a 2,5-3,0 volte entro la fine dell'esercizio finanziario 23, dovrebbero invece essere raggiunte nel corso dell'esercizio finanziario 24. CCBPI ha realizzato un fatturato di 1,71 miliardi di dollari e un PBT di 90 milioni di dollari nell'esercizio finanziario 2002. Poiché CCEP sarebbe il proprietario di maggioranza (60%), si prevede che consolidi CCBPI alla data di acquisizione e che stabilisca una partecipazione non di controllo che rappresenti la partecipazione di minoranza di AEV (40%). L'azienda sarebbe governata da un Consiglio di 5 membri, tre nominati da CCEP e due da AEV. La CCEP nominerebbe anche il CEO. La potenziale transazione, se conclusa, dovrebbe chiudersi intorno alla fine dell'anno fiscale 23. Al 20 novembre 2023, Coca-Cola Europacific Partners plc insieme a Aboitiz Equity Ventures Inc, ha stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione congiunta di Coca-Cola Beverages Philippines, Inc. da The Coca-Cola Company. La transazione è attualmente prevista per il primo trimestre del 2024 ed è soggetta a una serie di condizioni di chiusura abituali, tra cui l'autorizzazione della Commissione per la concorrenza delle Filippine. Al 25 gennaio 2024, la Commissione per la Concorrenza delle Filippine ha approvato la transazione. Le parti prevedono di chiudere la transazione verso la fine di febbraio 2024, dopo aver ricevuto l'approvazione della PCC e dopo il completamento delle condizioni rimanenti.

Rothschild & Co agisce come consulente finanziario di CCEP. Claire Cooke, Jordan Ellison, Duncan Blaikie, Charles Osborne, Clare Wardle, Paul van Reesch, Melissa Ratchev, Roland Turnill e Rob Innes di Slaughter and May e Villaraza & Angangco sono consulenti legali di CCEP. Nomura Securities Co., Ltd. ha agito come consulente finanziario di Aboitiz Equity Ventures, Inc. Merrill Lynch International ha agito come consulente finanziario del Comitato per le Transazioni Affiliate (ATC) del Consiglio di Amministrazione di Coca-Cola Europacific Partners PLC. Jonathan B. Stone, Rajeev P. Duggal, Andrew S. Cohn, Andrew L. Foster, Jacqueline Arena, Rory McAlpine, Andrew D. Woodard, Victor Hollender, Jay P. Cosel di Skadden hanno rappresentato Aboitiz Equity Ventures Inc. BofA Securities, Inc. ha agito come consulente finanziario di Coca-Cola Europacific Partners PLC.

Coca-Cola Europacific Partners PLC (ENXTAM:CCEP) e Aboitiz Equity Ventures, Inc. (PSE:AEV) hanno completato l'acquisizione di Coca-Cola Beverages Philippines, Inc. da The Coca-Cola Company (NYSE:KO) il 23 febbraio 2024. La transazione è quindi immediatamente accrescitiva di EPS per Coca-Cola Europacific Partners PLC. Il corrispettivo della transazione è stato finanziato attraverso la liquidità esistente e l'indebitamento supplementare.