MILANO (MF-DJ)--Comer Industries ha sottoscritto un accordo vincolante con WPG Parent B.V riguardante l'acquisizione da parte dell'Emittente del 100%G di WPG Holdco B.V., società capogruppo di Walterscheid Powertrain Group tra i leader nel settore dell'industria dei sistemi di propulsione e dei servizi per applicazioni Off-Highway e industriali.

L'Accordo di Investimento prevede una valorizzazione complessiva massima di WPG Holdco pari a circa 203 milioni di euro.

Con la business combination risultante dall'Operazione nasce un gruppo presente in maniera radicata su scala globale, tra i leader mondiali della meccanica nel settore agriculture. Inoltre, Comer Industries e Walterscheid Powertrain Group rafforzano ulteriormente la propria posizione di mercato con un'offerta ancora più ampia di soluzioni per i clienti.

L'accordo prevede che l'acquisizione avvenga a fronte di un corrispettivo di circa 203 milioni di euro, parte del quale in azioni di Comer Industries. A tal fine sarà proposto all'Assemblea degli Azionisti di Comer Industries di deliberare un aumento di capitale riservato a WPG Parent che porterà quest'ultima a detenere una partecipazione pari al 28,00% dell'Emittente. Comer Industries prevede di finanziare la parte in contanti del corrispettivo attraverso una combinazione di disponibilità liquide e di nuovo debito che servirà in parte per finanziare l'operazione e in parte per il rifinanziamento del debito esistente di Walterscheid Powertrain Group. La Famiglia Storchi rimarrà l'azionista di controllo del Gruppo Comer Industries, quale risultante all'esito dell'Operazione, attraverso Eagles Oak S.r.l.

Il progetto prevede che Walterscheid Powertrain Group prosegua la propria attività in assoluta continuità gestionale, nel pieno rispetto delle capacità manageriali, dei valori e della cultura aziendale che hanno fatto crescere l'azienda nei suoi 100 anni di storia. L'Operazione ha l'obiettivo di rafforzare entrambe le realtà fondendo le capacità e il know-how preservandone al contempo l'identità, i marchi e le risorse.

"Questo progetto rappresenta la forza dell'impresa e dell'industria quando è in grado di fare sistema intorno alle proprie eccellenze in una business combination che fa raddoppiare entrambe le realtà - ha commentato Matteo Storchi, Presidente e Amministratore Delegato di Comer Industries - Quello di oggi è un progetto industriale, prima ancora che finanziario, il cui obiettivo, in perfetta continuità strategica con la quotazione in Borsa di Comer Industries, è quello di costruire un Gruppo industriale di levatura mondiale e prospettive di investimento a lungo termine".

"L'operazione rispecchia appieno l'approccio unconventional di Comer Industries - aggiunge Storchi - pensare in grande, in maniera strategica e coraggiosa, partire dalle proprie basi solide esercitandosi però a guardare il mondo anche da altri punti di vista, meno convenzionali" Joseph Huffsmith, Managing Director di One Equity Partners, ha dichiarato "Siamo rimasti colpiti dalle performance e dal percorso di crescita strategica realizzata da Comer Industries negli ultimi anni. La Famiglia Storchi e il management di Comer Industries hanno costruito un'azienda di grande interesse. Siamo entusiasti di investire nella realtà allargata in quanto riteniamo che i punti di forza di Comer Industries e Walterscheid Powertrain Group siano altamente complementari. Crediamo che questa operazione crei un'azienda maggiormente in grado di investire nella sua tecnologia, nelle persone e nell'impronta produttiva, al fine di servire in modo più efficiente i suoi clienti di livello mondiale".

Il perfezionamento dell'Operazione, subordinatamente al verificarsi di tutte le condizioni, è atteso entro la fine del presente esercizio.

Credit Agricole Corporate & Investment Bank ha agito come consulente finanziario esclusivo di Comer Industries. Credit Agricole Corporate & Investment Bank e Credit Agricole Italia agiscono in qualità di arranger, bookrunner e underwriter del finanziamento, mentre Alantra, svolge il ruolo di Nomad. Nctm Studio Legale e Nobili RTZ Legal hanno agito come consulenti legali di Comer Industries e PricewaterhouseCoopers per quanto concerne l'attività di due diligence finanziaria e fiscale. Freshfields ha agito quale consulente legale di WPG Paren.

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July 15, 2021 03:50 ET (07:50 GMT)