(novità: dichiarazioni dalla conferenza stampa telefonica su rendimento, mBank, tagli ai posti di lavoro e prestiti ipotecari, reazione aggiornata del prezzo delle azioni, opinione degli analisti sul riacquisto di azioni proprie).

FRANKFURT (dpa-AFX) - Commerzbank ritiene di essere sulla buona strada per raggiungere i suoi obiettivi per l'intero anno dopo un secondo trimestre inaspettatamente forte. L'aumento dei tassi di interesse ha permesso alla banca di Francoforte di assorbire i nuovi oneri della sua controllata polacca mBank. Nel complesso, Commerzbank ha guadagnato 565 milioni di euro, un quinto in più rispetto all'anno precedente, ha dichiarato venerdì. Tuttavia, gli investitori sono rimasti delusi dal previsto prossimo riacquisto di azioni, che andrà a scapito del dividendo.

Sebbene nel secondo trimestre Commerzbank abbia ottenuto risultati migliori di quanto il mercato si aspettasse, gli investitori hanno fatto scendere il titolo di oltre il cinque per cento in mattinata e quindi sul fondo del Dax. In seguito, il prezzo dell'azione si è ripreso in buona misura. Nel primo pomeriggio, il titolo era ancora in calo di quasi il 2% a 10,76 euro e quindi ancora più caro del 22% rispetto all'inizio dell'anno.

L'amministratore delegato Manfred Knof continua a prevedere un utile consolidato per l'intero esercizio nettamente superiore a quello dell'anno precedente, pari a 1,4 miliardi di euro. Solo nella prima metà dell'anno, la banca ha guadagnato quasi 1,15 miliardi di euro. "Stiamo attuando la nostra strategia in modo coerente e abbiamo aumentato in modo significativo i profitti grazie ai forti guadagni nell'attività con i clienti, nonostante gli elevati oneri straordinari per i prestiti in franchi svizzeri in Polonia", ha dichiarato Knof. "Questo ci mette sulla buona strada per raggiungere i nostri obiettivi per il 2023 e il 2024".

Nel primo semestre dell'anno, l'istituto ha generato un rendimento dell'8,1% sul patrimonio netto tangibile, superiore al 7% fissato come obiettivo per il 2024. In occasione della pubblicazione dei prossimi dati trimestrali, l'8 novembre, il Consiglio di amministrazione presenterà il nuovo programma strategico per il periodo dal 2025 in poi. L'obiettivo dovrebbe essere un rendimento superiore al 10%, ha spiegato il direttore finanziario Bettina Orlopp.

I controversi accordi di prestito della filiale polacca in franchi svizzeri sono costati nuovamente cari alla Commerzbank nel secondo trimestre. A seguito di una sentenza della Corte di Giustizia europea, che potrebbe comportare un risarcimento per i clienti della banca polacca, la banca ha accantonato altri 347 milioni di euro. Gli accantonamenti del gruppo per questi prestiti ammontano ora a 1,7 miliardi di euro. Secondo Knof, il 75% del volume dei prestiti esistenti è garantito.

La filiale polacca aveva concesso prestiti immobiliari in franchi svizzeri a tassi d'interesse molto più vantaggiosi rispetto ai prestiti in valuta nazionale, lo zloty. L'aumento del tasso di cambio del franco ha poi causato difficoltà ai mutuatari nel rimborsare i prestiti. Commerzbank sta cercando di risolvere le controversie raggiungendo accordi con i clienti interessati. Finora sono stati raggiunti più di 8000 accordi.

La fiducia di Commerzbank è rafforzata da un aumento significativo del reddito da interessi. Nel secondo trimestre, il reddito netto da interessi è aumentato del 44% rispetto all'anno precedente, raggiungendo i 2,1 miliardi di euro. Per l'intero anno, il consiglio di amministrazione prevede ora un margine di interesse di almeno 7,8 miliardi di euro. Fino a maggio, i vertici della banca avevano ipotizzato solo circa 7 miliardi.

Gli utili, ovvero le entrate totali, dell'istituto, parzialmente nazionalizzato dopo la crisi finanziaria, sono aumentati dell'8,7%, raggiungendo ben 2,6 miliardi di euro. Nel frattempo, Commerzbank vede una ripresa nel settore del finanziamento delle costruzioni. "Con il lento calo dei prezzi degli immobili e la crescente accettazione dei tassi d'interesse più elevati, negli ultimi mesi l'attività di finanziamento delle costruzioni è tornata a crescere", ha riferito Knof. Il volume delle nuove operazioni a giugno è stato superiore a quello dell'anno precedente.

Oltre all'aumento dei tassi di interesse, il percorso di risparmio degli ultimi anni sta dando i suoi frutti con la riduzione di 10.000 posti di lavoro lordi. Il numero di filiali in Germania è stato ridotto da 1.000 a 400 unità. "La riduzione dei posti di lavoro è ovviamente ancora un po' in ritardo, ma il programma in sé è stato completato e ora guardiamo avanti", ha dichiarato Knof. Alla fine di giugno, l'istituto impiegava 37 487 dipendenti a tempo pieno, di cui 25 004 in Germania.

Nel secondo trimestre Commerzbank ha accantonato 208 milioni di euro per possibili perdite su crediti, quasi il doppio rispetto all'anno precedente. Per l'intero anno, la banca prevede una cifra inferiore agli 800 milioni di euro. In precedenza, il consiglio di amministrazione aveva previsto meno di 900 milioni di euro.

Gli azionisti dovrebbero beneficiare del buon andamento. L'istituto vuole riacquistare nuovamente azioni dal mercato, spendendo più dei 122 milioni di euro del primo programma di maggio e giugno. Tuttavia, la banca è rimasta sorpresa dal fatto che il secondo riacquisto sarà conteggiato ai fini del payout ratio.

Pertanto, il gruppo vuole ancora restituire agli azionisti il 50% dell'utile attribuibile agli azionisti per il 2023, ma sotto forma di dividendi e di riacquisto di azioni. Questo ha "causato frustrazione tra gli investitori", ha scritto l'analista Timo Dums di DZ Bank./stw/mar/men