Sun Pharmaceutical Industries Limited (NSEI:SUNPHARMA) ha concluso un accordo definitivo per l'acquisizione di Concert Pharmaceuticals, Inc. (NasdaqGM:CNCE) per circa 510 milioni di dollari il 19 gennaio 2023. Sun Pharma acquisirà tutte le azioni in circolazione di Concert attraverso un'offerta pubblica di acquisto per un pagamento anticipato di 8,00 dollari per azione comune in contanti. Gli azionisti di Concert riceveranno anche un diritto di valore contingente (CVR) non negoziabile che darà diritto ai titolari di ricevere fino a 3,50 dollari per azione comune in contanti, pagabili al raggiungimento di determinate pietre miliari di vendita netta di deuruxolitinib entro periodi specifici. In base ai termini dell'accordo di fusione, Sun Pharma avvierà immediatamente un'offerta pubblica di acquisto di tutte le azioni comuni di Concert in circolazione. Dopo la chiusura positiva dell'offerta pubblica d'acquisto, Sun Pharma acquisirà tutte le azioni rimanenti di Concert non offerte nell'offerta pubblica d'acquisto e tutte le azioni privilegiate di Concert attraverso una fusione in seconda fase allo stesso prezzo di 8,00 dollari per azione comune, più un CVR non negoziabile. In caso di cessazione della transazione in determinate circostanze, Concert dovrà pagare a Sun Pharmaceutical una commissione di cessazione pari a 34,5 milioni di dollari.

La transazione è soggetta all'offerta della maggioranza delle azioni ordinarie di Concert in circolazione, nonché al ricevimento delle approvazioni normative applicabili e ad altre condizioni di chiusura abituali. La transazione è stata approvata dai Consigli di Amministrazione di Sun Pharmaceutical. Il Consiglio di amministrazione di Concert ha approvato all'unanimità la transazione. Il completamento della transazione è previsto per il primo trimestre del 2023. L'offerta pubblica di acquisto è iniziata il 2 febbraio 2023 e scadrà il 3 marzo 2023. Moelis & Company LLC è consulente finanziario di Sun Pharma, mentre William H. Aaronson, David R. Bauer, Veronica M. Wissel e William A. Curran di Davis Polk & Wardwell LLP sono consulenti legali. MTS Health Partners, L.P. e Chestnut Partners, Inc. sono consulenti finanziari di Concert, mentre John M. Mutkoski, Andrew H. Goodman e Tevia K. Pollard di Goodwin Procter LLP sono consulenti legali. Inoltre, MTS Securities, LLC (un'affiliata di MTS Health Partners, L.P.) ha fornito un parere al Consiglio di Amministrazione di Concert in merito all'equità del corrispettivo dell'offerta che i titolari di azioni ordinarie di Concert riceveranno nella transazione. Computershare Trust Company, N.A. ha agito come depositario della transazione e MacKenzie Partners, Inc. ha agito come agente informativo. Jessica Delbaum, Jonathan Cheng, Mathias Stöcker e Rebecca McCraw di Shearman & Sterling LLP hanno agito come consulenti legali di Sun Pharmaceutical Industries Limited.

Sun Pharmaceutical Industries Limited (NSEI:SUNPHARMA) ha completato l'acquisizione di Concert Pharmaceuticals, Inc. (NasdaqGM:CNCE) il 6 marzo 2023. Alla scadenza dell'Offerta, il 3 marzo 2023, un totale di 48.220.511 Azioni sono state validamente offerte e non sono state validamente ritirate ai sensi dell'Offerta, rappresentando circa il 75,2% delle Azioni in circolazione alla scadenza dell'Offerta. Alla scadenza dell'Offerta, il numero di Azioni validamente offerte e non validamente ritirate ai sensi dell'Offerta ha soddisfatto la Condizione Minima. Il periodo di attesa iniziale applicabile all'Offerta ai sensi dell'HSR Act è scaduto il 3 marzo 2023. Di conseguenza, la Condizione dell'Offerta che richiede che il periodo di attesa (e qualsiasi estensione dello stesso) applicabile alla consumazione dell'Offerta e della Fusione ai sensi dell'HSR Act sia scaduto o terminato è stata soddisfatta. A seguito della Fusione, le Azioni Concert saranno delistate e cesseranno di essere negoziate sul NASDAQ Global Market.