COSOL Limited (ASX:COS) ha stipulato un accordo vincolante di acquisto di azioni per acquisire AssetOn Group Pty Ltd e OnPlan Technologies Pty Ltd da Anthony Large Holding Co Pty Ltd, Burckhardt Investments Pty Ltd e Geoff Boon Holding Co Pty Ltd per 29 milioni di AUD il 3 agosto 2023. Secondo i termini, COSOL pagherà per AssetOn 14 milioni di dollari australiani in contanti, emetterà 3 milioni di dollari australiani in azioni e, a seconda della performance futura di AssetOn, pagherà un corrispettivo di earnout fino a ulteriori 6 milioni di dollari australiani (di cui fino al 50% pagabile in azioni, a scelta di COSOL, e il resto pagabile in contanti). Per OnPlan, COSOL pagherà 4 milioni di dollari australiani in contanti, emetterà 1 milione di dollari australiani in azioni e un corrispettivo di earnout di 1 milione di dollari australiani in contanti. Le azioni emesse come corrispettivo iniziale saranno soggette a un deposito volontario fino alla fine del FY24. La componente iniziale in contanti sarà finanziata attraverso un collocamento istituzionale di 19,6 milioni di nuove azioni ordinarie interamente pagate per raccogliere proventi lordi di 15 milioni di dollari australiani e un prelievo di 4,6 milioni di dollari australiani dalle strutture di debito ampliate di COSOL. Il corrispettivo dell'earnout, nella misura in cui sarà pagato, sarà finanziato da una combinazione di flusso di cassa operativo e capacità di indebitamento disponibile, o da una parte pagata in scrip a scelta di COSOL. Il gruppo combinato ha registrato un fatturato di 28 milioni di AUD per l'anno finanziario 2023.

Il completamento della transazione è subordinato al fatto che COSOL abbia intrapreso una raccolta di capitale di almeno 11 milioni di dollari australiani e che siano state ottenute tutte le altre necessarie approvazioni normative, degli azionisti e di altro tipo. Non ci saranno cambiamenti nel Consiglio di Amministrazione o nell'alta dirigenza di COSOL a seguito dell'acquisizione. COSOL nominerà dei candidati nei Consigli di Amministrazione di AssetOn e OnPlan. Il completamento della transazione è previsto per il 1° settembre 2023. Si prevede che l'acquisizione sia accrescitiva dell'utile per azione a due cifre su base proforma nell'esercizio finanziario 24.

COSOL Limited (ASX:COS) ha completato l'acquisizione di AssetOn Group Pty Ltd e OnPlan Technologies Pty Ltd da Anthony Large Holding Co Pty Ltd, Burckhardt Investments Pty Ltd e Geoff Boon Holding Co Pty Ltd il 4 settembre 2023. In concomitanza con il successo della raccolta di capitale di 15 milioni di dollari australiani per finanziare in parte la transazione, COSOL è anche lieta di annunciare l'espansione delle sue linee di debito con Westpac Banking Corporation per un totale di 25 milioni di dollari australiani, con un aumento di 8 milioni di dollari australiani rispetto all'attuale linea di credito messa in atto nell'agosto 2022. Questa operazione è stata completata come parte degli accordi di finanziamento dell'acquisizione totale.