CRH plc (NYSE:CRH) intende acquisire la partecipazione del 57,3% in Adbri Limited (ASX:ABC) per 1,1 miliardi di dollari australiani il 17 dicembre 2023. CRH plc (NYSE:CRH) ha accettato di acquisire il 57,3% di Adbri Limited (ASX:ABC) da UBS Group AG (SWX:UBSG) e altri per 1,1 miliardi di dollari australiani il 26 febbraio 2024. Se lo Schema viene approvato e attuato, ogni Azionista indipendente di Adbri avrà diritto a ricevere 3,20 AUD per ogni Azione dello Schema e il corrispettivo massimo pagabile da CRH in relazione allo Schema sarà di 1.206.308.768 AUD (sulla base del numero massimo di Azioni Adbri che possono essere emesse alla Data di registrazione dello Schema ai sensi della SID). Subordinatamente all'accordo vincolante di attuazione dello Schema in termini accettabili per le parti, l'intenzione del Comitato Indipendente del Consiglio di Amministrazione è di raccomandare all'unanimità la proposta, in assenza di una proposta superiore e a condizione che un esperto indipendente concluda (e continui a concludere) che lo schema di accordo è equo e ragionevole e nel miglior interesse degli azionisti di Adbri. CRH propone di finanziare interamente lo Schema utilizzando le riserve di cassa esistenti del Gruppo CRH. La Proposta è soggetta a una serie di condizioni, tra cui l'assenza di cambiamenti negativi sostanziali all'attività; il completamento da parte di CRH di una due diligence soddisfacente; l'approvazione da parte del Foreign Investment Review Board (?FIRB?); e la raccomandazione e l'impegno unanime degli amministratori indipendenti di Adbri a votare a favore della Proposta. Il 3 maggio 2024, la Corte Suprema del Nuovo Galles del Sud ha emesso i seguenti ordini in relazione allo Schema, che prevede che Adbri convochi e tenga un'assemblea degli azionisti indipendenti di Adbri per esaminare e votare lo Schema (Assemblea dello Schema); e che approvi la distribuzione del libretto dello Schema che fornisce informazioni sullo Schema e un avviso di Assemblea dello Schema (Libretto dello Schema) agli azionisti indipendenti di Adbri. La posizione lunga totale di CRH è di 309.419.488 Azioni Adbri, che rappresentano il 47,3% delle Azioni Adbri all'Ultima Data di Pratica. L'Assemblea dello Schema si terrà il 12 giugno 2024 e l'udienza del Tribunale per l'approvazione dello Schema si terrà il 14 giugno 2024. Si prevede che la transazione diventi effettiva il 17 giugno 2024. Al 31 maggio 2024, Adbri è lieta di annunciare che CRH ha ricevuto conferma scritta dal Foreign Investment Review Board (FIRB) che il Governo del Commonwealth non ha alcuna obiezione ai sensi del Foreign Acquisitions and Takeovers Act 1975 all'acquisizione delle Azioni dello Schema da parte di CRH. A partire dal 6 giugno 2024, la riunione dello Schema è subordinata all'approvazione dello Schema da parte degli azionisti di Adbri, che si terrà il 12 giugno 2024; e l'udienza del Tribunale per l'approvazione dello Schema si terrà il 14 giugno 2024. Al 12 giugno 2024, gli Azionisti indipendenti di Adbri voteranno a favore dello Schema di concordato. Il 14 giugno 2024, la Corte Suprema del Nuovo Galles del Sud ha ordinato di approvare la proposta di acquisizione da parte di CRH ANZ Pty Ltd di tutte le azioni emesse di Adbri che Barro Group Pty Ltd e i suoi associati (Barro Group) non possiedono, mediante uno schema. Adbri depositerà una copia d'ufficio degli ordini del Tribunale presso l'Australian Securities and Investments Commission (ASIC) il 17 giugno 2024, data in cui lo Schema diventerà effettivo. A condizione che lo Schema diventi legalmente efficace, gli Azionisti Adbri Indipendenti riceveranno 3,20 AUD in contanti per Azione Adbri alla Data di Attuazione dello Schema, prevista per il 1° luglio 2024.

Adbri ha ingaggiato J.P. Morgan e Barrenjoey come consulenti finanziari e Herbert Smith Freehills come consulente legale. Gli Amministratori indipendenti di Adbri hanno nominato Grant Samuel come Esperto Indipendente, hanno concluso che lo Schema è equo e ragionevole e riceveranno un compenso fisso di 600.000 AUD per la preparazione di questa relazione. PricewaterhouseCoopers come consulente fiscale di Adbri in relazione all'Operazione, e Computershare come Registro delle Azioni di Adbri.

CRH plc (NYSE:CRH) ha completato l'acquisizione della partecipazione del 57,3% in Adbri Limited (ASX:ABC) il 17 giugno 2024.