Simply Solventless Concentrates Ltd. (SSC) ha stipulato una lettera d'intenti non vincolante per acquisire Dash Capital Corp. (TSXV:DCX.P) in una transazione di fusione inversa per 4,4 milioni di CAD il 10 giugno 2021. Simply Solventless Concentrates Ltd. (SSC) ha stipulato un accordo di fusione per acquisire Dash Capital Corp. in una transazione di fusione inversa il 6 agosto 2021. In base alla transazione, tutte le azioni comuni emesse e in circolazione di SSC saranno scambiate con azioni di Dash post-consolidate, secondo un rapporto di scambio che sarà stabilito nell'accordo definitivo. Ciascuna Azione SSC emessa e in circolazione prima del momento effettivo (le "Azioni SSC trasferite") sarà annullata senza alcun rimborso di capitale e il suo titolare riceverà in cambio una (1) Azione Dash QT interamente pagata e non assegnabile, su base post-consolidamento, al prezzo presunto di 0,29 CAD per Azione Dash. Al completamento della transazione ed escludendo le azioni SSC emesse ai sensi del collocamento privato, gli azionisti SSC possiederanno circa il 90% delle azioni Dash emesse e in circolazione, mentre gli azionisti Dash possiederanno circa il 10% delle azioni Dash emesse e in circolazione. È inteso che tutte le stock option e i warrant in circolazione di SSC e Dash saranno esercitabili per titoli analoghi dell'emittente risultante alle stesse condizioni economiche. Attualmente Dash ha emesso e in circolazione 11 milioni di azioni Dash, stock option per l'acquisto di 1,1 milioni di azioni Dash e agent option per l'acquisto di 0,75 milioni di azioni Dash e prima della chiusura della transazione, si prevede che Dash consoliderà le azioni Dash in modo tale che ogni azione Dash post-consolidamento sarà uguale a tre azioni Dash pre-consolidamento (Azioni Dash post-consolidate). A seguito della transazione, l'emittente risultante svolgerà indirettamente l'attività di SSC e cambierà il nome in "Simply Solventless Concentrates Ltd.". Il nome di Amalco sarà "Massive Hash Factory Ltd.", o un nome accettabile per SSC e approvato dal TSXV. SSC pagherà una commissione di risoluzione di base di 0,1 milioni di CAD a Dash e una commissione aggiuntiva di 0,075 milioni di CAD entro 20 giorni lavorativi da tale risoluzione. Si prevede che l'emittente risultante continuerà l'attività di SSC nell'industria della cannabis e sarà quotata sul TSXV come emittente industriale di livello 1, previa approvazione del TSXV. Il 25 ottobre 2023, il TSXV ha accettato in modo condizionato la Transazione qualificante. Jeff Swainson, Tara Johnson-Ouellette, Jason Kujath, Todd McAllister saranno nominati Amministratori di Amalco. A partire dalla Chiusura e subordinatamente alla previa approvazione di TSXV in relazione all'Amalgamazione e alla conformità con tutte le Leggi applicabili, compresa l'autorizzazione di sicurezza da parte di Health Canada (come applicabile), i funzionari iniziali di Amalco saranno Jeffrey Philip James Swainson come Presidente e Amministratore Delegato, Daniel Laferriere come Direttore Operativo, Jeff Hall e James Nerland come Direttore Finanziario. Data la tempistica della richiesta di licenza HC, si prevede che Jeff Swainson, il Presidente e Amministratore Delegato proposto e direttore dell'Emittente risultante, e James Nerland, il Direttore Finanziario proposto dell'Emittente risultante, non otterranno il nulla osta di sicurezza da parte di Health Canada in tempo utile per essere nominati in tali ruoli alla chiusura dell'Operazione. Di conseguenza, si prevede che Tara Johnson-Ouellette e William Macdonald ricoprano i ruoli di Amministratore Delegato e di Direttore Finanziario dell'Emittente risultante, rispettivamente, ad interim. Colin Davison, Steve Bjornson, William Macdonald e Hugh Porter saranno anche direttori dell'entità combinata. Gordon Cameron sarà il segretario aziendale dell'entità combinata.

Prima dell'esecuzione dell'accordo definitivo, SSC intende completare un collocamento privato di unità di SSC al prezzo di CAD 0,25 per unità, con ogni unità composta da un'azione SSC e dalla metà di un warrant di acquisto di azioni comuni. Ogni warrant SSC intero darà diritto al titolare di acquistare un'Azione SSC al prezzo di CAD 0,3 per un periodo di tre anni dalla data di emissione. È previsto che SSC disponga di ulteriori 4 milioni di Azioni SSC e 2 milioni di Warrant SSC per l'acquisto di Azioni SSC alla chiusura del Collocamento Privato. In base ai termini e alle condizioni della LOI, Dash e SSC negozieranno e stipuleranno un accordo definitivo che incorporerà i termini principali della transazione. Alla chiusura, gli attuali amministratori di Dash si dimetteranno e saranno sostituiti dai candidati di SSC e Dash, in conformità con la legge societaria e con l'approvazione del TSXV. Si prevede che il consiglio di amministrazione dell'Emittente risultante sarà composto da un massimo di sette candidati idonei, con un amministratore nominato da Dash e gli altri amministratori nominati da SSC. La transazione è soggetta al completamento soddisfacente della due diligence, all'esecuzione dell'accordo definitivo, al ricevimento di tutti i direttori, alle dimissioni e al rilascio da parte degli Amministratori e dei Funzionari, ai diritti di dissenso limitati, all'approvazione da parte degli azionisti di Dash e SSC, alla soddisfazione dei requisiti di quotazione iniziale e alle approvazioni normative richieste, compresa l'accettazione del TSXV, tra gli altri. Il Consiglio di amministrazione di SSC ha approvato all'unanimità la transazione. Il Consiglio di amministrazione di Dash ha approvato all'unanimità la transazione. L'assemblea degli azionisti di Dash è prevista per il 20 marzo 2023. Il 3 novembre 2023, la Corporazione ha annunciato che l'approvazione condizionale della transazione qualificata con SSC è stata ricevuta dal TSX Venture Exchange (?TSXV?). Al 31 gennaio 2022, la transazione dovrebbe chiudersi il 31 maggio 2022. Il 21 novembre 2022, le parti hanno stipulato un terzo accordo modificativo per estendere la data di chiusura della transazione al 31 marzo 2023. Al 16 febbraio 2023, le parti prevedono di chiudere la transazione nel primo trimestre del 2023. Al 15 giugno 2023. Dash, SSC e Dash Subco hanno stipulato il Sesto Accordo Modificativo per, tra le altre cose, estendere la data di chiusura della transazione al 15 agosto 2023. Al 26 aprile 2023, si prevede che la transazione si chiuda il 15 giugno 2023. Al 29 novembre 2023, la chiusura è prevista per il 6 dicembre 2023. Odyssey Trust Company ha agito come agente di trasferimento e depositario per Dash Capital. Melinda Park di Borden Ladner Gervais LLP ha agito come consulente legale di Dash. Gordon Cameron di McCarthy Tétrault LLP ha agito come consulente legale di Simply Solventless Concentrates.

Simply Solventless Concentrates Ltd. (SSC) ha completato l'acquisizione di Dash Capital Corp. (TSXV:DCX.P) in una transazione di fusione inversa il 18 dicembre 2023.