Dawson Geophysical Company (NasdaqGS:DWSN) ha acquisito sostanzialmente tutte le attività relative ai servizi di acquisizione di dati sismici di Breckenridge Geophysical il 24 marzo 2023. Il corrispettivo consiste nella consegna da parte di Dawson Geophysical a Wilks di un importo aggregato di 1.188.235 azioni ordinarie di nuova emissione della Società e di una cambiale convertibile dell'importo principale di 9,88 milioni di dollari, pagabile il 30 giugno 2024 o successivamente, che, in base ai termini e alle condizioni ivi descritte, si convertirà automaticamente in 5.811.765 azioni ordinarie di nuova emissione di Dawson Geophysical. Inoltre, il Corrispettivo è soggetto a un consueto aggiustamento in contanti successivo alla chiusura. Le parti prevedono di iniziare l'integrazione delle attività e del business acquisiti nelle operazioni di Dawson il prima possibile.

Il Contratto di Acquisto è stato approvato da un comitato speciale indipendente del Consiglio di Amministrazione di Dawson Geophysical, composto interamente da amministratori indipendenti. Houlihan Lokey Capital, Inc. ha emesso un parere secondo il quale, alla data dello stesso e sulla base e nel rispetto delle varie ipotesi fatte, delle procedure seguite, delle questioni considerate e delle qualifiche e limitazioni ivi indicate, il Corrispettivo da pagare ai sensi del Contratto di Acquisto è equo per la Società da un punto di vista finanziario.

Houlihan Lokey Capital, Inc. ha agito come consulente finanziario del Comitato Speciale Corey C. Brown e Adam K. Nalley di Porter Hedges LLP e Grant Everett di Baker Botts L.L.P. hanno agito come consulenti legali di Dawson Geophysical. David Lange di Winston & Strawn LLP ha agito come consulente legale di Breckenridge Geophysical.

Dawson Geophysical Company (NasdaqGS:DWSN) ha completato l'acquisizione di quasi tutte le attività relative ai servizi di acquisizione di dati sismici di Breckenridge Geophysical il 24 marzo 2023.