Exxon Mobil Corporation (NYSE:XOM) ha concluso un accordo definitivo per l'acquisizione di Denbury Inc. (NYSE:DEN) da Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE:GS), BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), The Vanguard Group, Inc., FMR LLC e altri per 4,8 miliardi di dollari il 13 luglio 2023. L'acquisizione è una transazione interamente azionaria valutata a 4,9 miliardi di dollari, ovvero 89,45 dollari per azione in base al prezzo di chiusura di ExxonMobil il 12 luglio 2023. Secondo i termini dell'accordo, gli azionisti di Denbury riceveranno 0,84 azioni di ExxonMobil per ogni azione Denbury. Denbury si impegna a pagare a ExxonMobil 144.000.000 dollari, pari a circa il 3% del valore azionario aggregato implicito nella transazione in caso di risoluzione e Se l'Accordo di Fusione viene risolto da ExxonMobil perché si è verificato un Evento Specifico della Pipeline, ExxonMobil si impegna a pagare a Denbury, contemporaneamente e come condizione a tale risoluzione, una commissione di risoluzione di 144.000.000 dollari, in fondi immediatamente disponibili.

Il completamento della Fusione è soggetto alla soddisfazione o alla rinuncia di alcune condizioni di chiusura reciproca abituali, tra cui le consuete revisioni e approvazioni normative, l'approvazione da parte degli azionisti di Denbury, la scadenza o la cessazione del periodo di attesa ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976, come modificato (l'"HSR Act") applicabile alla Fusione, l'efficacia della Dichiarazione di Registrazione sul Modulo S-4, l'autorizzazione per la quotazione alla Borsa di New York delle azioni che saranno emesse in relazione alla Fusione. I consigli di amministrazione di entrambe le società hanno approvato all'unanimità la transazione. Il 12 settembre 2023, Denbury ha annunciato la scadenza del periodo di attesa ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976. Al 31 ottobre 2023, l'azionista di Denbury ha approvato la transazione. La chiusura della transazione è prevista per il quarto trimestre del 2023. Al 31 ottobre 2023, la chiusura della transazione è prevista per il 2 novembre 2023.

In relazione alla Fusione, J.P. Morgan Securities LLC e TPH&Co., settore energia di Perella Weinberg Partners, agiscono come consulenti finanziari principali e fornitori di due diligence per Denbury e hanno fornito un parere di congruità al Consiglio di Amministrazione. Denbury pagherà la commissione di transazione a ciascuna delle società J.P. Morgan Securities LLC e TPH&Co. per circa 42,7 milioni di dollari (inclusa la commissione di opinione di 3 milioni di dollari che è diventata esigibile a ciascuna di esse al momento della consegna della rispettiva fairness opinion al Consiglio di Amministrazione di Denbury). PJT Partners LP ha agito come consulente finanziario, fairness opinion e fornitore di due diligence al Consiglio di Amministrazione. Steve Gill, Doug McWilliams, David Peck, Lina Dimachkieh, Peter Rogers, David D'Alessandro, Missy Spohn, Kara Kuritz, Hill Wellford, Rick Sofield, John Grand, Elena Sauber, Danielle Patterson, Guy Gribov, Alex Cross, Sean Becker, Alex Bluebond, Matthew Dobbins, Robert Kimball, Katherine Frank e Rajesh Patel di Vinson & Elkins LLP hanno agito come consulenti legali e fornitori di due diligence per Denbury. Shanu Bajaj, Jennifer S. Conway, Louis Goldberg, David H. Schnabel, Howard Shelanski e Oliver Smith di Davis Polk & Wardwell LLP hanno agito come consulenti legali di ExxonMobil. Come compenso per i suoi servizi in relazione alla Fusione, PJT Partners ha diritto a ricevere da Denbury una commissione di 3 milioni di dollari, che è diventata esigibile dopo la consegna del parere di PJT Partners al Consiglio di Amministrazione di Denbury. Broadridge Corporate Issuer Solutions, Inc. ha agito come agente di trasferimento di Denbury. Computershare Trust Company, N.A. è l'agente di trasferimento e il registrar per le azioni ordinarie di ExxonMobil. Denbury ha incaricato Innisfree M&A Incorporated di assisterla nella sollecitazione di deleghe per un compenso che si prevede non superi i 60.000 dollari, più le ragionevoli spese vive.

Exxon Mobil Corporation (NYSE:XOM) ha completato l'acquisizione di Denbury Inc. (NYSE:DEN) da The Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE:GS), BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), The Vanguard Group, Inc., FMR LLC e altri il 2 novembre 2023.