Great Southern Homes, Inc. ha firmato la Lettera di Intenti per l'acquisizione di DiamondHead Holdings Corp. (NasdaqCM:DHHC) da un gruppo di azionisti in una transazione di fusione inversa il 2 giugno 2022. Great Southern Homes, Inc. ha stipulato un accordo definitivo per acquisire DiamondHead Holdings Corp. da un gruppo di azionisti per circa 410 milioni di dollari in una transazione di fusione inversa il 10 settembre 2022. La transazione valuta la società combinata ad un valore aziendale proforma di circa 572 milioni di dollari. Il corrispettivo iniziale aggregato da pagare sarà di circa 407 milioni di dollari, pagabili in (1) circa 378.817 Azioni Comuni di Classe A di UHG, al prezzo di 10,00 dollari per azione, rispetto alle Azioni Comuni di Classe A di GSH, (2) circa 37.502.833 Azioni Comuni di Classe B di UHG, al prezzo di 10 dollari per azione.00 per azione, in relazione alle Azioni Comuni di Classe B di GSH, (3) 924.268 Azioni Comuni di Classe A di UHG sottostanti le Opzioni Rollover e (4) 1.894.082 Azioni Comuni di Classe A di UHG sottostanti i Warrant Assunti. La transazione include una clausola di earn-out in base alla quale gli azionisti di GSH hanno il diritto di ricevere fino a un massimo complessivo di 20 milioni di azioni aggiuntive, nell'arco di cinque anni, quando il prezzo delle azioni della società combinata raggiunge determinate soglie. Inoltre, circa 2,1 milioni di azioni di proprietà dello Sponsor saranno attualmente soggette all'earn-out. Nell'ambito della transazione, tutti gli attuali azionisti di GSH convertiranno il 100% delle loro azioni in azioni della società combinata e, supponendo che non vi siano rimborsi da parte degli azionisti pubblici di DHHC, deterranno circa il 51% delle azioni della società combinata al momento della chiusura. Il 21 marzo 2023, DHHC ha annunciato di aver stipulato un Accordo di Acquisto di Note Convertibili tra se stessa, Great Southern Homes, Inc. una società del South Carolina (o GSH o) e un gruppo di investitori parte di tale accordo (gli o Investitori o). Ai sensi del Contratto di Acquisto di Note, gli Investitori hanno accettato di acquistare 80 milioni di dollari di importo nominale originale di cambiali convertibili (le o Note o) e 744.588 azioni ordinarie di Classe A (le o Azioni o) in un investimento PIPE di collocamento privato (l'o Investimento PIPE o) in relazione alla combinazione aziendale annunciata in precedenza, in base alla quale la Società acquisirà GSH e in seguito alla quale DHHC prevede di essere rinominata United Homes Group, Inc. L'importo lordo complessivo dell'Investimento PIPE è di 75 milioni di dollari. Alla chiusura della transazione, GSH diventerà una società quotata in borsa e DiamondHead Holdings Corp. sarà rinominata United Homes Group, Inc. Si prevede che DiamondHead rimanga quotata sul Nasdaq Capital Market e che venga scambiata con il nuovo simbolo ticker oUHG.o

Il Consiglio di Amministrazione di GSH e DHHC ha approvato la transazione. La transazione richiederà anche il consenso dei finanziatori di GSH e l'approvazione degli azionisti di DHHC e GSH, l'efficacia della Dichiarazione di Registrazione/Proxy Statement ai sensi del Securities Act del 1933, DHHC avrà almeno 5.000.001 dollari di patrimonio netto tangibile, l'ottenimento dei consensi dei finanziatori o dei finanziamenti alternativi, l'approvazione da parte del Nasdaq della quotazione delle Azioni di Classe A di DHHC, la liquidità di chiusura di DHHC sarà pari o superiore a 125 milioni di dollari, soggetta a restrizioni di trasferimento lock-up ed è soggetta alle consuete condizioni di chiusura. A partire dal 10 marzo 2023, DHHC ha deciso di riprogrammare l'Assemblea Speciale dal 14 marzo 2023 al 23 marzo 2023. La chiusura della transazione è prevista per il primo trimestre del 2023.

BTIG, LLC agisce come consulente esclusivo sell-side di GSH. Andy Tucker ed Erin Reeves McGinnis di Nelson Mullins Riley & Scarborough LLP sono consulenti legali e fornitori di due diligence per GSH. Zelman Partners agisce come consulente M&A esclusivo di DiamondHead. Robert Downes e Audra Cohen di Sullivan & Cromwell LLP sono consulenti legali di DHHC e dello Sponsor DHP SPAC-II. American Stock Transfer & Trust Company, LLC ha agito come agente di trasferimento e Morrow & Co., LLC ha agito come agente informativo con una commissione di servizio di 37.500 dollari per DHHC. Sullivan & Cromwell LLP agisce come consulente legale e fornitore di due diligence per DHHC. Zelman & Associates LLC ha agito come consulente finanziario e fornitore di due diligence per DHHC.

Great Southern Homes, Inc. ha completato l'acquisizione di DiamondHead Holdings Corp. (NasdaqCM:DHHC) da un gruppo di azionisti in una transazione di fusione inversa il 30 marzo 2023. Con la chiusura, DiamondHead Holdings Corp. è stata rinominata oUnited Homes Group, Inc.o (oUnited Homes Groupo o l'Azienda), e le sue azioni ordinarie inizieranno ad essere negoziate sul Nasdaq Stock Market con il simbolo ticker oUHGo (NASDAQ: UHG) il 31 marzo 2023. L'Amministratore Delegato e Fondatore di Great Southern Homes, Michael Nieri, e l'attuale team di gestione di Great Southern Homes continueranno a guidare United Homes Group. I co-direttori esecutivi di DiamondHead, David Hamamoto e Michael Bayles, entreranno a far parte dell'azienda come direttori, mentre il direttore finanziario di DiamondHead, Keith Feldman, entrerà a far parte dell'azienda come direttore finanziario.