Montagu sta esplorando la vendita di Open GI, che offre un software ai broker assicurativi per gestire le loro operazioni, in un accordo che potrebbe valere diverse centinaia di milioni di sterline, hanno detto a Reuters cinque fonti che hanno familiarità con la questione.

Lo sponsor ha lavorato con i consulenti su una revisione strategica dell'attività, in preparazione di una vendita formale già nel secondo trimestre dell'anno, hanno detto le fonti.

Anche la rivale Acturis, con sede a Londra e sostenuta da Astorg, si sta preparando per una vendita, che potrebbe essere formalmente avviata nell'ultima parte del 2023, hanno detto tre delle fonti.

Montagu ha rifiutato di commentare. Acturis, Astorg e Open GI non hanno risposto alle richieste di commento.

I fondi di private equity investivano in fornitori di tecnologie informatiche assicurative molto prima che un nuovo genere di aziende cosiddette 'InsurTech' iniziasse ad emergere nella seconda metà dello scorso decennio con la missione di sostituire gli assicuratori tradizionali.

A gennaio, Vista Equity Partners ha concluso un accordo da 2,6 miliardi di dollari per acquisire la società Duck Creek Technologies, con sede negli Stati Uniti, come segno dell'interesse degli investitori per il settore.

Alcuni, come Montagu, stanno cercando di monetizzare i loro investimenti dopo aver rinnovato lo stack tecnologico delle società in portafoglio.

Montagu ha sostenuto un management buyout di Open GI, con sede nel Regno Unito, nel 2014, dopo aver posseduto e venduto l'azienda al broker assicurativo Towergate nel 2007.

L'ultima volta ha tentato di vendere l'azienda nel 2018 e da allora ha cercato di trasformarla in una piattaforma software-as-a-service (SaaS), che potrebbe attirare altri fondi di private equity con investimenti esistenti nel settore assicurativo, hanno detto le fonti.

Da parte sua, Astorg ha acquistato una quota di minoranza in Acturis, di proprietà dei dipendenti, per una somma non rivelata nel 2019.

Open GI potrebbe valere fino a 12 volte i suoi utili core previsti per il 2023, pari a oltre 30 milioni di sterline (35,96 milioni di dollari), hanno detto due fonti.

Nel frattempo, Acturis potrebbe essere scambiata con un premio grazie ai suoi utili più solidi e al suo profilo di crescita più elevato, hanno detto.

Open GI ha generato un utile prima degli interessi, del deprezzamento fiscale e dell'ammortamento (EBITDA) di circa 25 milioni di sterline per l'anno fino al 31 maggio 2022, leggermente inferiore all'esercizio precedente dopo aver contabilizzato le spese eccezionali, secondo i calcoli di Reuters.

Nel frattempo, Acturis ha generato un EBITDA di oltre 60 milioni di sterline nell'esercizio al 30 settembre 2021, secondo i calcoli di Reuters basati sugli ultimi dati disponibili.

Il fatturato è salito a 111,9 milioni di sterline da 102,4 milioni di sterline dell'anno precedente, in quanto l'azienda ha aggiunto nuovi broker e assicuratori alla sua omonima piattaforma SaaS.

(1 dollaro = 0,8344 sterline)