Finanza Eicher Motors Limited

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EICHERMOT

INE066A01021

Auto

Mercato chiuso - Bombay S.E. Altri mercati azionari 12:00:50 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
4.598 ^INR	-0,39%		+5,91%	+10,97%

22/04	Le azioni indiane chiudono in rialzo lunedì grazie all'allentamento delle tensioni tra Israele e Iran	MT
16/04	Le azioni indiane trascinano la giornata di martedì, appesantite dalla crescente tensione in Asia occidentale e dall'ulteriore ritardo del taglio dei tassi USA.	MT

Valorizzazione

Periodo fiscale: March	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	560.332	357.328	711.698	672.744	806.812	1.258.813	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	527.150	304.278	642.677	642.349	700.202	1.155.290	1.127.389	1.096.757
P/E ratio	25,5 x	19,6 x	52,9 x	40,2 x	27,7 x	31,7 x	28,4 x	25,7 x
Rendimento	0,61%	0,96%	0,65%	0,85%	1,25%	1,03%	1,12%	1,21%
Capitalizzazione/Fatturato	5,72 x	3,9 x	8,16 x	6,53 x	5,59 x	7,65 x	6,86 x	6,19 x
Valore dell'impresa/Fatturato	5,38 x	3,32 x	7,37 x	6,24 x	4,85 x	7,02 x	6,14 x	5,39 x
Valore dell'impresa/EBITDA	18,2 x	14 x	37,3 x	29,6 x	20,3 x	26,7 x	23,1 x	20,2 x
Valore dell'impresa/FCF	67,2 x	26,5 x	55,5 x	72,5 x	32,3 x	38 x	30,7 x	27 x
FCF Yield	1,49%	3,77%	1,8%	1,38%	3,09%	2,63%	3,26%	3,71%
Price to Book	6,28 x	2,87 x	6,21 x	5,34 x	5,39 x	7,21 x	6,18 x	5,34 x
N. Titoli (in migliaia)	272.826	273.037	273.336	273.423	273.482	273.801	-	-
Prezzo di riferimento ²	2.054	1.309	2.604	2.460	2.950	4.598	4.598	4.598
Data di pubblicazione	10/05/19	12/06/20	27/05/21	13/05/22	11/05/23	-	-	-

¹INR in Milioni²INR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: March	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	97.971	91.536	87.204	102.978	144.422	164.601	183.607	203.350
EBITDA ¹	29.031	21.804	17.225	21.722	34.436	43.247	48.910	54.405
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	26.028	17.188	12.717	17.203	29.174	37.799	42.692	47.537
Margine operativo	26,57%	18,78%	14,58%	16,71%	20,2%	22,96%	23,25%	23,38%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	32.973	23.232	17.673	21.424	34.845	47.759	53.408	58.639
Risultato netto ¹	22.027	18.274	13.469	16.766	29.139	39.439	44.354	49.240
Margine netto	22,48%	19,96%	15,45%	16,28%	20,18%	23,96%	24,16%	24,21%
EPS ²	80,69	66,92	49,24	61,26	106,4	145,1	161,9	178,9
Free Cash Flow ¹	7.840	11.482	11.588	8.862	21.650	30.426	36.728	40.667
Margine FCF	8%	12,54%	13,29%	8,61%	14,99%	18,48%	20%	20%
FCF Conversion (EBITDA)	27%	52,66%	67,27%	40,8%	62,87%	70,35%	75,09%	74,75%
FCF Conversion (Risultato netto)	35,59%	62,83%	86,03%	52,86%	74,3%	77,15%	82,81%	82,59%
Dividendo/Azione ²	12,50	12,50	17,00	21,00	37,00	47,51	51,33	55,80
Data di pubblicazione	10/05/19	12/06/20	27/05/21	13/05/22	11/05/23	-	-	-

¹INR in Milioni²INR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: March	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Fatturato ¹	28.283	29.403	19.743	22.496	28.806	31.933	33.975	35.194	37.210	38.043	39.864	40.636	40.500	42.362	45.601
EBITDA ¹	6.720	6.250	3.630	4.699	5.824	7.570	8.311	8.216	8.572	9.336	10.208	10.505	10.473	11.293	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	5.491	5.002	2.513	3.604	4.709	6.376	7.149	6.945	7.224	7.856	8.786	8.976	9.371	9.948	11.563
Margine operativo	19,42%	17,01%	12,73%	16,02%	16,35%	19,97%	21,04%	19,73%	19,41%	20,65%	22,04%	22,09%	23,14%	23,48%	25,36%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	6.706	6.196	3.669	4.659	5.570	7.525	7.583	8.360	9.071	9.830	11.114	12.020	11.105	12.205	-
Risultato netto ¹	5.326	5.261	2.371	3.732	4.561	6.101	6.107	6.569	7.408	9.056	9.183	9.503	9.629	10.635	-
Margine netto	18,83%	17,89%	12,01%	16,59%	15,83%	19,11%	17,97%	18,66%	19,91%	23,8%	23,04%	23,38%	23,78%	25,1%	-
EPS ²	19,46	19,21	8,660	13,63	16,66	22,29	22,30	23,98	27,04	33,06	33,50	35,68	36,20	40,51	-
Dividendo/Azione ²	-	17,00	-	-	-	21,00	-	-	-	37,00	-	-	-	46,10	-
Data di pubblicazione	10/02/21	27/05/21	12/08/21	03/11/21	14/02/22	13/05/22	10/08/22	10/11/22	14/02/23	11/05/23	03/08/23	-	-	-	-

¹INR in Milioni²INR

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: March	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Liquidità Netta ¹	33.182	53.051	69.021	30.395	106.610	103.522	131.424	162.056
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	7.840	11.482	11.588	8.862	21.650	30.426	36.728	40.667
ROE (utile netto/patrimonio netto)	27,6%	23,7%	12,6%	13,9%	21,1%	24,1%	23%	22%
ROA (utile netto/totale attivi)	21,1%	15,3%	9,97%	10,9%	16,5%	17,7%	17,3%	16,2%
Totale attività ¹	104.545	119.183	135.042	153.798	176.687	223.077	256.150	304.593
Attivo netto per azione ²	327,0	456,0	419,0	461,0	547,0	637,0	743,0	861,0
Cash Flow per azione ²	57,60	62,10	62,60	55,80	104,0	143,0	165,0	180,0
Capex ¹	7.890	5.459	5.548	6.408	6.825	8.388	8.058	8.379
Capex/Fatturo	8,05%	5,96%	6,36%	6,22%	4,73%	5,1%	4,39%	4,12%
Data di pubblicazione	10/05/19	12/06/20	27/05/21	13/05/22	11/05/23	-	-	-

¹INR in Milioni²INR

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Eicher Motors Limited

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Hold

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

4.598 INR

Prezzo obiettivo medio

4.110 INR

Differenza / Target Medio

-10,61%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Motociclette e scooter

	Variaz. 1 gen.	Capi.
EICHER MOTORS LIMITED	+10,97%	15,09 Mrd
BAJAJ AUTO LIMITED	+32,03%	30,04 Mrd
TVS MOTOR COMPANY LIMITED	-0,39%	11,49 Mrd
HERO MOTOCORP LTD	+8,55%	10,77 Mrd
YAMAHA MOTOR CO., LTD.	+11,67%	8,79 Mrd
YADEA GROUP HOLDINGS LTD.	+8,16%	5,67 Mrd
HARLEY-DAVIDSON, INC.	-5,67%	4,67 Mrd
SANYANG MOTOR CO., LTD.	+17,09%	2,03 Mrd
LONCIN MOTOR CO., LTD.	+27,91%	1,87 Mrd
PIERER MOBILITY AG	-25,15%	1,34 Mrd

Motociclette e scooter