(novità: dichiarazioni dai colloqui con il management, prezzo delle azioni, analisti)

AMBURGO (dpa-AFX) - L'investitore finanziario statunitense KKR vuole rilevare l'operatore di parchi eolici e solari Encavis, con sede ad Amburgo. Un consorzio guidato da KKR offre agli azionisti di Encavis 17,50 euro per azione, ha annunciato la società giovedì mattina. Anche l'azienda familiare Viessmann è coinvolta come co-investitore. Le azioni di Encavis sono balzate di un quarto. L'offerta valuta l'azienda di Amburgo ben 2,8 miliardi di euro in totale.

KKR ha raggiunto accordi vincolanti con gli azionisti di riferimento di Encavis, che detengono quasi un terzo della società. Secondo l'annuncio, gli organi direttivi di Encavis hanno approvato l'accordo con gli investitori e sono favorevoli all'offerta.

Al prezzo recente di 16,87 euro, l'azione è stata quotata appena al di sotto del prezzo di acquisizione proposto. Prima che emergessero le prime notizie di un possibile interesse per l'acquisto della società, il prezzo dell'azione era di 11,35 euro.

Il prezzo offerto rappresenta un premio del 54% per gli investitori di Encavis rispetto al prezzo di chiusura del 5 marzo. Il giorno successivo, l'azienda di Amburgo ha confermato le trattative per una possibile acquisizione da parte dell'investitore finanziario statunitense. L'agenzia di stampa Bloomberg aveva già riferito dell'interesse esistente per l'acquisto.

Viessmann deterrà il 25,1% di Encavis, ha dichiarato giovedì all'agenzia di stampa finanziaria dpa-AFX Boris Scukanec Hopinski, responsabile delle operazioni nel team di gestione dell'azienda familiare. Fondato nel 1917, il produttore di riscaldamento dell'Assia ha venduto la sua divisione di condizionamento d'aria al concorrente statunitense Carrier Global per circa 12 miliardi di euro lo scorso anno. Le attività rimanenti generano un fatturato annuo di circa un miliardo di euro.

Hopinski può ben immaginare che ci sarà una collaborazione tra Encavis e Viessmann anche al di là dell'impegno finanziario: "Pensiamo in modo imprenditoriale e vogliamo essere coinvolti anche nel consorzio", ha detto il manager. "Il nostro portafoglio di aziende esistenti offrirà sicuramente uno o due punti di contatto con Encavis in futuro".

Abacon continuerà a detenere circa il 12,5% di Encavis anche in futuro, ha dichiarato il senior manager Tobias Krauss in un'intervista. La società di gestione patrimoniale della famiglia miliardaria Büll di Amburgo deteneva in precedenza un buon quarto del gruppo MDax. Il capofamiglia, Albert Büll, è considerato personalmente legato alla società. È molto soddisfatto della soluzione trovata", ha dichiarato Krauss.

Secondo il comunicato stampa, l'OPA su Encavis è soggetta a una soglia minima di accettazione di ben il 54%. L'obiettivo si applica tenendo conto delle obbligazioni convertibili. La transazione dovrebbe essere completata nel quarto trimestre del 2024. KKR vuole cancellare Encavis dalla borsa.

"Possiamo svilupparci più velocemente come società non quotata", ha dichiarato il CEO di Encavis Christoph Husmann. Il settore energetico è cambiato. A causa dell'ingresso di investitori di private equity e del crescente coinvolgimento di grandi gruppi energetici in Europa. "Ora siamo solo una società relativamente piccola", ha detto il manager. Egli ritiene che la decisione presa sia necessaria per stare al passo con il mercato. Husmann ha promesso ai dipendenti: "Encavis rimarrà Encavis - ce lo hanno assicurato i nostri partner".

Martin Comtesse, analista di JPMorgan, ha sottolineato che questa non è l'unica transazione di KKR nel settore energetico europeo nel giro di pochi mesi. A dicembre, gli americani hanno già acquisito la società britannica di infrastrutture energetiche Smart Metering Systems Plc e la società energetica portoghese Greenvolt.

"Possiamo aspettarci di diventare ancora più attivi nel settore delle energie rinnovabili", ha dichiarato in un'intervista il manager di KKR Vincent Policard. Insieme alle infrastrutture digitali, il settore è una delle aree principali in cui KKR è impegnata da 15 anni.

In concomitanza con l'annuncio dell'offerta, Encavis ha annunciato i dati preliminari per il 2023 e le prospettive per il 2024 e oltre. Nei prossimi anni, il portafoglio di parchi eolici e solari dovrebbe crescere più rapidamente di quanto previsto in precedenza. La capacità di generazione dovrebbe raggiungere i 7 gigawatt entro la fine del 2027. In precedenza la direzione aveva previsto 5,8 gigawatt.

Secondo quanto riportato, Encavis prevede un calo dell'utile operativo per l'anno in corso, dovuto principalmente alla diminuzione dei prezzi dell'elettricità all'ingrosso in un contesto di mercato difficile. L'azienda punta a un leggero aumento del fatturato, che raggiungerà i 460 milioni di euro nel 2024. Di questi, più di 300 milioni devono rimanere come utili rettificati al lordo di interessi, imposte, svalutazioni e ammortamenti (EBITDA).

L'anno scorso Encavis ha generato un utile di ben 449 milioni di euro. L'utile operativo è stato di 319 milioni di euro, circa il nove per cento in meno rispetto all'anno precedente./lew/niw/jha/