ESTA HELA Bain Capital ha dichiarato che la stessa azienda ha impegnato 750 milioni di dollari nel Bain Capital Asia Fund V, insieme a investitori esistenti e nuovi.
Con un valore di 7,1 miliardi di dollari, il fondo è il più grande di Bain Capital fino ad oggi per l'Asia e anche il più grande fondo di private equity della regione raccolto quest'anno, secondo i dati di Preqin.
La chiusura della raccolta fondi di Bain Capital arriva mentre gli investitori globali affrontano le incertezze geopolitiche, un ambiente di interessi più elevati, la volatilità del mercato e i venti contrari macroeconomici in molti mercati.
"Se avete il giusto track record, un impegno costante in tutta la regione e la giusta piattaforma, la domanda c'è, perché molti investitori sono poco penetrati in Asia", ha detto lunedì David Gross, managing partner di Bain Capital per l'Asia.
La raccolta di fondi incentrata sull'Asia ha totalizzato 73 miliardi di dollari quest'anno, quasi la metà dell'importo annuale del 2022 e meno di un terzo dei 299 miliardi di dollari raccolti nel 2021, secondo i dati di Preqin.
Bain Capital, che ha iniziato la raccolta fondi nella seconda metà del 2022, aveva un obiettivo iniziale di 5 miliardi di dollari.
Il Giappone è un'area di interesse per l'ultimo fondo, ha detto Gross.
Bain Capital ha guidato 26 investimenti in aziende giapponesi per un totale di oltre 6,7 miliardi di dollari, comprese le operazioni più importanti come il buyout da 18 miliardi di dollari del settore dei chip di memoria di Toshiba Corp.
La società di investimento è anche ancora attiva in Cina, ha detto, dove gli investitori sono stati cauti nell'impiegare il capitale a causa del rallentamento economico, del giro di vite normativo e delle tensioni sino-statunitensi.
A parte le tensioni geopolitiche, la crescita economica della Cina è stata più lenta del previsto, con alcuni problemi strutturali reali, ha detto Gross. Tuttavia, ci sono aree in cui vede un'enorme crescita, come i centri dati e l'energia rinnovabile, e segmenti che sono più isolati da fattori geopolitici e politici.
"Riteniamo che ci siano opportunità interessanti per investire (in Cina), a condizione che si sia attenti all'esposizione settoriale, alla tesi e al modo in cui ci si orienta in una serie crescente di sfide", ha detto Gross.
Quest'anno non è stato raccolto alcun fondo di buyout incentrato sulla Cina e denominato in dollari americani, secondo i dati di Preqin.
Bain Capital investe in diverse classi di attività, tra cui credito, azioni pubbliche, capitale di rischio e immobili, gestendo circa 180 miliardi di dollari di attività totali a livello globale.
Gross ha detto che vede opportunità di investimento nelle aziende di servizi per l'assistenza sanitaria, nei settori dell'informazione e dell'intrattenimento, nelle aziende di software e nei settori di consumo, soprattutto in Giappone e in India.
I trend di successione aziendale in Asia, la ristrutturazione di grandi aziende regionali e le multinazionali che escono dalla Cina e da altri mercati asiatici sono altri fattori di interesse nel breve termine, ha detto.
In agosto, Bain Capital ha vinto un'offerta per acquisire il fornitore privato di centri dati Chindata Group, che già controlla, in un affare da 3,16 miliardi di dollari.
Nello stesso mese, ha concluso un accordo per acquisire l'operatore australiano di assistenza agli anziani Estia Health per 838 milioni di dollari australiani (551,3 milioni di dollari).
A giugno, Bain ha venduto il 50% del suo fornitore giapponese di software per le risorse umane Works Human Intelligence al fondo sovrano di Singapore GIC per una somma non rivelata.
L'azienda ha chiuso il suo precedente fondo di private equity in Asia a 4,65 miliardi di dollari nel dicembre 2018. (Relazione di Kane Wu; Redazione di Jacqueline Wong)
