Finanza Eutelsat Communications

Azioni

ETL

FR0010221234

Servizi di telecomunicazione senza fili

Mercato chiuso - Euronext Paris Altri mercati azionari 17:35:19 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
3,886 ^EUR	+3,30%		+3,30%	-8,56%

16/04	La Gran Carpa Catedral raggiunge nuovi spettatori in Europa e nell'area MENA	CI
10/04	Esclusiva, Deutsche Telekom, Tim e altri contro piano per accesso Big Tech a dati cloud Ue	RE

Valorizzazione

Periodo fiscale: Juni	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	3.824	1.892	2.269	2.473	1.485	1.845	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	6.896	4.894	4.959	5.287	4.251	4.390	4.714	4.825
P/E ratio	11,2 x	6,4 x	10,6 x	10,7 x	4,72 x	-7,25 x	-38,1 x	-37,6 x
Rendimento	7,73%	10,8%	9,44%	8,66%	-	-	-	2,76%
Capitalizzazione/Fatturato	2,89 x	1,48 x	1,84 x	2,15 x	1,31 x	1,5 x	1,3 x	1,19 x
Valore dell'impresa/Fatturato	5,22 x	3,83 x	4,02 x	4,59 x	3,76 x	3,56 x	3,32 x	3,1 x
Valore dell'impresa/EBITDA	6,68 x	4,98 x	5,38 x	6,14 x	5,15 x	6,65 x	6,11 x	5,72 x
Valore dell'impresa/FCF	10,8 x	8,76 x	7,03 x	11,9 x	9,19 x	-46,4 x	-25,8 x	-20 x
FCF Yield	9,24%	11,4%	14,2%	8,38%	10,9%	-2,15%	-3,88%	-5,01%
Price to Book	1,43 x	0,7 x	0,87 x	0,89 x	0,5 x	0,61 x	0,45 x	0,44 x
N. Titoli (in migliaia)	232.580	230.438	230.216	230.268	248.619	474.745	-	-
Prezzo di riferimento ²	16,44	8,210	9,854	10,74	5,975	3,886	3,886	3,886
Data di pubblicazione	31/07/19	31/07/20	30/07/21	26/07/22	28/07/23	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Juni	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	1.321	1.278	1.234	1.152	1.131	1.232	1.422	1.556
EBITDA ¹	1.032	982	921,9	861,6	825,5	660,2	771,6	843,7
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	526,1	487,2	347,2	424,8	573,5	-6,139	123,2	194,5
Margine operativo	39,82%	38,11%	28,14%	36,89%	50,69%	-0,5%	8,66%	12,5%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	433,3	406,7	252,2	359,9	482,2	-321	99,26	176,3
Risultato netto ¹	340,4	297,6	214,1	230,8	314,9	-247,7	-48,78	-48,37
Margine netto	25,77%	23,28%	17,35%	20,04%	27,84%	-20,1%	-3,43%	-3,11%
EPS ²	1,463	1,283	0,9300	1,002	1,267	-0,5358	-0,1021	-0,1033
Free Cash Flow ¹	637,4	558,7	705,6	443,2	462,4	-94,57	-182,8	-241,7
Margine FCF	48,25%	43,71%	57,18%	38,49%	40,87%	-7,67%	-12,86%	-15,53%
FCF Conversion (EBITDA)	61,74%	56,89%	76,54%	51,44%	56,01%	-	-	-
FCF Conversion (Risultato netto)	187,25%	187,74%	329,57%	192,03%	146,84%	-	-	-
Dividendo/Azione ²	1,270	0,8900	0,9300	0,9300	-	-	-	0,1071
Data di pubblicazione	31/07/19	31/07/20	30/07/21	26/07/22	28/07/23	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Juni	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 S2
Fatturato ¹	636,6	641,7	628,5	605,4	287,3	284,9	572,2	286,8	292,6	579,4	286,4	573,8	272	285,5	557,5	274	298,7	572,6	670,8
EBITDA	495,5	486,5	482,1	-	-	-	435,7	-	-	425,9	-	419	-	-	406,5	-	-	365,6	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT)	225,3	261,9	214,2	-	-	-	276,4	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Margine operativo	35,39%	40,81%	34,08%	-	-	-	48,3%	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato ante Imposte (EBT)	-	164,6	-	-	-	-	241,9	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Risultato netto	-	156,9	137,4	-	-	-	166	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Margine netto	-	24,45%	21,86%	-	-	-	29,01%	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
EPS	-	0,6780	-	-	-	-	0,7210	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividendo/Azione	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Data di pubblicazione	14/02/20	31/07/20	12/02/21	30/07/21	28/10/21	17/02/22	17/02/22	12/05/22	26/07/22	26/07/22	17/02/23	17/02/23	11/05/23	28/07/23	28/07/23	26/10/23	16/02/24	16/02/24	-

¹EUR in Milioni

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Juni	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	3.073	3.002	2.691	2.814	2.766	2.545	2.869	2.980
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	2,976 x	3,057 x	2,918 x	3,266 x	3,35 x	3,855 x	3,718 x	3,532 x
Free Cash Flow ¹	637	559	706	443	462	-94,6	-183	-242
ROE (utile netto/patrimonio netto)	12,7%	11,1%	8,12%	8,56%	10,9%	-5,12%	2,38%	3,74%
ROA (utile netto/totale attivi)	4,23%	3,75%	2,88%	3,11%	4,2%	4,4%	3,35%	3,72%
Totale attività ¹	8.043	7.936	7.430	7.426	7.492	-5.625	-1.457	-1.301
Attivo netto per azione ²	11,50	11,60	11,40	12,10	12,00	6,420	8,700	8,920
Cash Flow per azione ²	3,650	3,350	3,860	3,480	2,960	2,960	2,940	3,080
Capex ¹	211	220	183	177	271	593	739	858
Capex/Fatturo	15,96%	17,23%	14,86%	15,39%	23,92%	48,15%	51,96%	55,17%
Data di pubblicazione	31/07/19	31/07/20	30/07/21	26/07/22	28/07/23	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Eutelsat Communications

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B+

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Underperform

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

3,886 EUR

Prezzo obiettivo medio

4,156 EUR

Differenza / Target Medio

+6,94%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Fatturato trimestrale - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Operatori di servizi satellitari

	Variaz. 1 gen.	Capi.
EUTELSAT COMMUNICATIONS	-8,56%	1,97 Mrd
COMCAST CORPORATION	-12,04%	151 Mrd
CHINA SATELLITE COMMUNICATIONS CO., LTD.	-11,84%	8,9 Mrd
ECHOSTAR CORPORATION	-3,44%	4,34 Mrd
IRIDIUM COMMUNICATIONS INC.	-23,79%	3,81 Mrd
SES S.A.	-8,56%	2,57 Mrd
SKY PERFECT JSAT HOLDINGS INC.	+34,67%	1,69 Mrd
AL YAH SATELLITE COMMUNICATION COMPANY	-8,05%	1,59 Mrd
THAICOM	-3,79%	376 Mln
AST SPACEMOBILE, INC.	-63,02%	308 Mln

Operatori di servizi satellitari