EZTEC EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES S.A.

Finanza EZTEC Empreendimentos e Participações S.A.

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Sviluppo e operazioni immobiliari

Mercato chiuso - Sao Paulo Altri mercati azionari 22:07:52 03/05/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
14,64 ^BRL	+7,89%		+4,95%	-21,71%

03/05	Transcript : EZTEC Empreendimentos e Participações S.A., Q1 2024 Earnings Call, May 03, 2024
03/05	EZTEC Empreendimentos e Participações S.A. riporta i risultati degli utili per il primo trimestre conclusosi il 31 marzo 2024	CI

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	11.781	9.738	4.609	2.929	4.079	3.193	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	10.530	8.678	3.741	2.688	4.173	2.786	2.584	2.041
P/E ratio	36,3 x	24 x	10,8 x	9,07 x	17,3 x	10,2 x	7,34 x	7,31 x
Rendimento	0,83%	0,99%	2,25%	2,61%	-	6,06%	42%	5,83%
Capitalizzazione/Fatturato	14,6 x	10,4 x	4,81 x	2,61 x	3,77 x	2,48 x	2,09 x	2 x
Valore dell'impresa/Fatturato	13,1 x	9,27 x	3,91 x	2,4 x	3,85 x	2,16 x	1,69 x	1,28 x
Valore dell'impresa/EBITDA	45,5 x	30,6 x	11,7 x	10,7 x	20 x	9,71 x	6,5 x	4,41 x
Valore dell'impresa/FCF	132 x	-75,1 x	-146 x	-7,31 x	-18 x	-10,5 x	68 x	4,82 x
FCF Yield	0,76%	-1,33%	-0,68%	-13,7%	-5,56%	-9,51%	1,47%	20,7%
Price to Book	3,13 x	2,39 x	1,06 x	0,66 x	0,88 x	0,66 x	0,66 x	0,59 x
N. Titoli (in migliaia)	227.000	227.000	225.357	218.126	218.126	218.126	-	-
Prezzo di riferimento ²	51,90	42,90	20,45	13,43	18,70	14,64	14,64	14,64
Data di pubblicazione	19/03/20	16/03/21	17/03/22	16/03/23	14/03/24	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	804,4	936,6	957,9	1.121	1.083	1.287	1.531	1.599
EBITDA ¹	231,6	283,3	320,7	251,6	208,8	287	397,3	463
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	220,1	266,1	309,7	239,7	189,1	282	334,7	406
Margine operativo	27,36%	28,41%	32,34%	21,38%	17,46%	21,91%	21,86%	25,39%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	313,2	434,2	478,2	377,9	273,9	465	532,2	498
Risultato netto ¹	281,1	405,2	430,1	324,7	239,5	317,5	475,5	442,5
Margine netto	34,94%	43,26%	44,9%	28,96%	22,11%	24,67%	31,05%	27,68%
EPS ²	1,430	1,790	1,900	1,480	1,080	1,440	1,994	2,002
Free Cash Flow ¹	79,82	-115,5	-25,57	-367,8	-232	-265	38	423
Margine FCF	9,92%	-12,33%	-2,67%	-32,8%	-21,42%	-20,59%	2,48%	26,46%
FCF Conversion (EBITDA)	34,47%	-	-	-	-	-	9,56%	91,36%
FCF Conversion (Risultato netto)	28,4%	-	-	-	-	-	7,99%	95,6%
Dividendo/Azione ²	0,4300	0,4240	0,4600	0,3500	-	0,8870	6,150	0,8535
Data di pubblicazione	19/03/20	16/03/21	17/03/22	16/03/23	14/03/24	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Fatturato ¹	176,4	287,2	242,6	280,6	310,9	250,8	242,7	251,7	337,9	239,2	311,9	321,6	322,4	327,8	337,4
EBITDA ¹	53,21	79,96	51,29	92,43	28,24	33,54	65	37,92	72,38	37,84	65,39	81,67	76,58	84	82,05
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	50,35	-	48,74	88,78	25,23	29,19	58,2	31,19	70,5	31,97	50,71	63,86	63,22	82,56	80,56
Margine operativo	28,54%	-	20,09%	31,63%	8,12%	11,64%	23,98%	12,39%	20,86%	13,36%	16,26%	19,86%	19,61%	25,18%	23,88%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	-	-	-	-	-	53,51	81,3	44,91	94,23	62,83	82,97	84,64	87,59	102,2	100,8
Risultato netto	72,48	104,6	83,12	105,4	31,51	42,22	75,33	39,11	82,8	56,71	-	-	-	91,76	90,02
Margine netto	41,09%	36,44%	34,27%	37,57%	10,14%	16,84%	31,04%	15,54%	24,5%	23,71%	-	-	-	27,99%	26,68%
EPS ²	0,3300	0,4700	0,3800	0,4800	0,1500	0,1900	0,3500	0,1800	0,3600	0,2600	0,3100	0,3500	0,4100	0,4207	0,4127
Dividendo/Azione ²	-	-	-	-	-	-	0,0800	-	-	-	0,2655	-	-	-	0,3506
Data di pubblicazione	17/03/22	12/05/22	11/08/22	10/11/22	16/03/23	11/05/23	10/08/23	09/11/23	14/03/24	02/05/24	-	-	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	-	-	-	-	93,9	-	-	-
Liquidità Netta ¹	1.251	1.060	868	241	-	407	610	1.153
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	-	-	-	-	0,4496 x	-	-	-
Free Cash Flow ¹	79,8	-116	-25,6	-368	-232	-265	38	423
ROE (utile netto/patrimonio netto)	10,8%	10,3%	10,3%	7,42%	5,25%	8,4%	9,88%	8,3%
ROA (utile netto/totale attivi)	7,75%	9,01%	8,79%	4,14%	4,2%	5,12%	6,12%	6,57%
Totale attività ¹	3.625	4.496	4.896	7.842	5.706	6.205	7.773	6.732
Attivo netto per azione ²	16,60	17,90	19,30	20,40	21,30	22,10	22,20	24,70
Cash Flow per azione ²	0,4300	-	0,9900	-1,590	-1,050	1,660	-1,430	-
Capex ¹	3,94	55,8	34,6	18,1	3,45	14	19,1	35
Capex/Fatturo	0,49%	5,96%	3,61%	1,61%	0,32%	1,09%	1,25%	2,19%
Data di pubblicazione	19/03/20	16/03/21	17/03/22	16/03/23	14/03/24	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per EZTEC Empreendimentos e Participações S.A.

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

C-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Hold

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

14,64 BRL

Prezzo obiettivo medio

20,9 BRL

Differenza / Target Medio

+42,76%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Sviluppo Immobiliare Residenziale

	Variaz. 1 gen.	Capi.
EZTEC EMPREENDIMENTOS E PARTICIPAÇÕES S.A.	-21,71%	630 Mln
VONOVIA SE	-1,47%	24,68 Mrd
CHINA VANKE CO., LTD.	-29,16%	11,3 Mrd
AKELIUS RESIDENTIAL PROPERTY AB	+7,32%	10,72 Mrd
DEUTSCHE WOHNEN SE	-24,81%	7,7 Mrd
VINHOMES	-4,86%	7,07 Mrd
LEG IMMOBILIEN SE	+4,16%	6,6 Mrd
VINGROUP	-0,34%	6,53 Mrd
OPEN HOUSE GROUP CO., LTD.	+15,37%	3,74 Mrd
IIDA GROUP HOLDINGS CO., LTD.	-4,29%	3,71 Mrd

Sviluppo Immobiliare Residenziale