Finanza Fabege AB

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FABG

SE0011166974

Sviluppo e operazioni immobiliari

Mercato chiuso - Nasdaq Stockholm Altri mercati azionari 17:29:47 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
83,5 ^SEK	+3,34%		-5,33%	-22,83%

26/04	OPINIONI DEGLI ANALISTI : Saipem, Italgas, Credito Emiliano, Salcef Group, Hermes International, Befesa, Sika, Italgas, Hermes, Repsol, Nestlé...
25/04	Transcript : Fabege AB, Q1 2024 Earnings Call, Apr 25, 2024

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	51.503	42.453	48.799	27.903	34.037	26.267	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	77.893	70.616	80.160	62.400	67.883	61.201	60.891	60.245
P/E ratio	8,57 x	13,4 x	9,06 x	11,8 x	-6,17 x	246 x	15,9 x	12,2 x
Rendimento	2,06%	2,78%	2,64%	2,71%	1,66%	2,29%	2,44%	2,56%
Capitalizzazione/Fatturato	18 x	15,1 x	16,9 x	9,2 x	10,1 x	7,65 x	7,24 x	6,83 x
Valore dell'impresa/Fatturato	27,3 x	25,2 x	27,7 x	20,6 x	20,2 x	17,8 x	16,8 x	15,7 x
Valore dell'impresa/EBITDA	37,8 x	35 x	38,6 x	29,2 x	27,9 x	24,9 x	23,4 x	22,1 x
Valore dell'impresa/FCF	-155 x	-148 x	-54,9 x	-281 x	54,8 x	-38,8 x	387 x	65,1 x
FCF Yield	-0,64%	-0,68%	-1,82%	-0,36%	1,82%	-2,58%	0,26%	1,54%
Price to Book	1,29 x	1,02 x	1,07 x	0,61 x	0,87 x	0,7 x	0,69 x	0,67 x
N. Titoli (in migliaia)	330.783	328.206	321.998	314.577	314.577	314.577	-	-
Prezzo di riferimento ²	155,7	129,4	151,6	88,70	108,2	83,50	83,50	83,50
Data di pubblicazione	05/02/20	04/02/21	07/02/22	06/02/23	07/02/24	-	-	-

¹SEK in Milioni²SEK

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	2.856	2.806	2.889	3.032	3.366	3.435	3.629	3.844
EBITDA ¹	2.060	2.019	2.075	2.138	2.431	2.460	2.597	2.730
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	2.059	2.019	2.066	2.059	2.431	2.397	2.586	2.738
Margine operativo	72,09%	71,95%	71,51%	67,91%	72,22%	69,79%	71,26%	71,21%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	7.034	4.007	6.712	2.964	-7.380	200	2.035	2.241
Risultato netto ¹	6.006	3.167	5.400	2.376	-5.518	107	1.702	1.973
Margine netto	210,29%	112,87%	186,92%	78,36%	-163,93%	3,11%	46,92%	51,32%
EPS ²	18,16	9,650	16,73	7,490	-17,54	0,3400	5,251	6,849
Free Cash Flow ¹	-501	-477	-1.461	-222	1.238	-1.579	157,5	926
Margine FCF	-17,54%	-17%	-50,57%	-7,32%	36,78%	-45,96%	4,34%	24,09%
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	-	50,93%	-	6,06%	33,92%
FCF Conversion (Risultato netto)	-	-	-	-	-	-	9,25%	46,93%
Dividendo/Azione ²	3,200	3,600	4,000	2,400	1,800	1,914	2,040	2,141
Data di pubblicazione	05/02/20	04/02/21	07/02/22	06/02/23	07/02/24	-	-	-

¹SEK in Milioni²SEK

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Fatturato ¹	746	762	717	771	781	829	855	854	827	867	851,6	857,1	859,8	-	-
EBITDA ¹	544	522	509	569	549	594	619	628	589	591	611	628	610	616,2	649,6
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	536	522	509	569	460	594	619	628	589	591	597,3	617	597	616,2	649,6
Margine operativo	71,85%	68,5%	70,99%	73,8%	58,9%	71,65%	72,4%	73,54%	71,22%	68,17%	70,14%	71,98%	69,43%	-	-
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	2.723	3.495	2.023	939	-3.494	-1.977	-1.246	-1.197	-2.961	-836	302,9	316	442,9	325	364
Risultato netto ¹	2.258	2.782	1.595	728	-2.729	-1.584	-952	-992	-1.991	-699	234,8	245,8	361,3	353,4	379,6
Margine netto	302,68%	365,09%	222,45%	94,42%	-349,42%	-191,07%	-111,35%	-116,16%	-240,75%	-80,62%	27,57%	28,68%	42,02%	-	-
EPS ²	7,010	8,690	5,010	2,300	-8,560	-5,040	-3,030	-3,150	-6,330	-2,220	0,8100	0,8700	0,8100	1,125	1,205
Dividendo/Azione ²	4,000	-	-	-	2,400	-	-	-	1,800	-	0,2250	0,2250	1,125	-	-
Data di pubblicazione	07/02/22	26/04/22	08/07/22	20/10/22	06/02/23	26/04/23	07/07/23	19/10/23	07/02/24	25/04/24	-	-	-	-	-

¹SEK in Milioni²SEK

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	26.390	28.163	31.361	34.497	33.846	34.934	34.624	33.978
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	12,81 x	13,95 x	15,11 x	16,14 x	13,92 x	14,2 x	13,33 x	12,45 x
Free Cash Flow ¹	-501	-477	-1.461	-222	1.238	-1.579	158	926
ROE (utile netto/patrimonio netto)	16%	7,76%	12,5%	5,2%	-13%	0,3%	4,08%	4,3%
ROA (utile netto/totale attivi)	8,26%	4,07%	6,46%	2,64%	-6,3%	-2,34%	1,75%	2,07%
Totale attività ¹	72.686	77.853	83.591	90.000	87.651	-4.565	97.250	95.409
Attivo netto per azione ²	121,0	127,0	141,0	145,0	125,0	120,0	121,0	124,0
Cash Flow per azione	-	-	-	-	-	-	-	-
Capex ¹	2.518	1.826	1.890	2.214	2.978	2.766	1.497	1.199
Capex/Fatturo	88,17%	65,07%	65,42%	73,02%	88,47%	80,5%	41,25%	31,19%
Data di pubblicazione	05/02/20	04/02/21	07/02/22	06/02/23	07/02/24	-	-	-

¹SEK in Milioni²SEK

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Fabege AB

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

A-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Hold

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

83,5 SEK

Prezzo obiettivo medio

89,69 SEK

Differenza / Target Medio

+7,41%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Altro sviluppo immobiliare e operazioni

	Variaz. 1 gen.	Capi.
FABEGE AB	-22,83%	2,4 Mrd
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+36,16%	27,94 Mrd
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-13,74%	26,97 Mrd
DLF LIMITED	+25,00%	26,95 Mrd
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-0,71%	25,32 Mrd
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+44,49%	22,58 Mrd
EMAAR PROPERTIES	+2,78%	19,59 Mrd
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+1,45%	19,52 Mrd
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+28,54%	16,23 Mrd
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-14,80%	14,98 Mrd

Altro sviluppo immobiliare e operazioni