Finanza Federal Realty Investment Trust

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US3137451015

REIT commerciali

Mercato chiuso - Nyse Altri mercati azionari 22:00:02 26/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
102,2 ^USD	-0,37%		+2,43%	-0,83%

23/04	FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST : Deutsche Bank Securities da Neutral a Buy	ZM
08/03	Federal Realty Investment Trust deposita una dichiarazione di registrazione mista di titoli	MT

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	9.722	6.439	10.604	8.205	8.411	8.476	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	13.023	10.077	14.634	12.595	12.760	12.916	12.930	12.831
P/E ratio	27,9 x	52,5 x	41,8 x	21,5 x	36,8 x	35,6 x	32,3 x	28 x
Rendimento	3,24%	4,96%	3,13%	4,26%	4,21%	4,28%	4,35%	4,46%
Capitalizzazione/Fatturato	10,4 x	7,74 x	11,2 x	7,65 x	7,44 x	7,18 x	6,82 x	6,31 x
Valore dell'impresa/Fatturato	14 x	12,1 x	15,4 x	11,7 x	11,3 x	10,9 x	10,4 x	9,55 x
Valore dell'impresa/EBITDA	21,9 x	20 x	25 x	18,9 x	17,8 x	17 x	16,2 x	15,2 x
Valore dell'impresa/FCF	250 x	-76,3 x	475 x	126 x	52,1 x	121 x	89,7 x	-
FCF Yield	0,4%	-1,31%	0,21%	0,79%	1,92%	0,83%	1,11%	-
Price to Book	3,84 x	2,65 x	4,15 x	2,78 x	2,88 x	2,96 x	3,1 x	3,15 x
N. Titoli (in migliaia)	75.523	75.647	77.789	81.209	81.623	82.944	-	-
Prezzo di riferimento ²	128,7	85,12	136,3	101,0	103,0	102,2	102,2	102,2
Data di pubblicazione	10/02/20	11/02/21	10/02/22	08/02/23	12/02/24	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	932,7	832,2	948,8	1.073	1.131	1.180	1.243	1.344
EBITDA ¹	594,3	503,7	584,8	665	718,4	757,7	799,3	843,1
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	354,5	248,6	304,8	362,6	396,6	419,9	450,2	499,1
Margine operativo	38,01%	29,88%	32,12%	33,78%	35,06%	35,59%	36,21%	37,13%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	360,5	135,9	269,1	395,7	247,2	259,6	293,5	323,7
Risultato netto ¹	345,8	123,7	253,5	377,5	229	236,8	265,3	305,2
Margine netto	37,08%	14,86%	26,71%	35,17%	20,24%	20,07%	21,34%	22,71%
EPS ²	4,610	1,620	3,260	4,710	2,800	2,872	3,163	3,653
Free Cash Flow ¹	52,01	-132	30,84	100,1	244,7	106,8	144,1	-
Margine FCF	5,58%	-15,86%	3,25%	9,32%	21,64%	9,05%	11,59%	-
FCF Conversion (EBITDA)	8,75%	-	5,27%	15,05%	34,07%	14,09%	18,03%	-
FCF Conversion (Risultato netto)	15,04%	-	12,17%	26,51%	106,88%	45,09%	54,32%	-
Dividendo/Azione ²	4,170	4,220	4,260	4,300	4,340	4,377	4,450	4,557
Data di pubblicazione	10/02/20	11/02/21	10/02/22	08/02/23	12/02/24	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Fatturato ¹	247	253,9	256,8	263,8	273,2	279,8	272,8	280,4	286,3	291,5	288,1	291,7	296,8	303,8	301,7
EBITDA ¹	156,2	152,8	157,7	168,1	168,7	170,5	172,7	180,8	181,8	183	184,8	188,7	190,5	193	195,8
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	85,57	74,97	85,98	93,6	91,63	91,34	94,11	101,8	100,1	100,6	102	107,3	108,6	110,5	111,2
Margine operativo	34,64%	29,53%	33,49%	35,48%	33,54%	32,65%	34,5%	36,31%	34,95%	34,51%	35,4%	36,79%	36,58%	36,39%	36,85%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	54,54	-	54,73	64,47	158,8	117,7	57,73	-	-	67,09	58,58	66,18	66,88	67,96	71,28
Risultato netto ¹	50,11	112,9	49,97	59,67	154,1	113,7	53,33	58,49	55,04	62,1	55,14	60,75	62,19	64,34	64,56
Margine netto	20,29%	44,48%	19,46%	22,62%	56,42%	40,63%	19,55%	20,86%	19,22%	21,3%	19,14%	20,83%	20,95%	21,18%	21,4%
EPS ²	0,6400	1,440	0,6300	0,7500	1,890	1,400	0,6500	0,7200	0,6700	0,7600	0,6722	0,7206	0,7384	0,7631	0,7945
Dividendo/Azione ²	1,070	1,070	1,070	1,070	1,080	1,110	1,080	1,090	1,090	1,090	1,088	1,088	1,101	1,100	1,111
Data di pubblicazione	04/11/21	10/02/22	05/05/22	04/08/22	03/11/22	08/02/23	04/05/23	02/08/23	02/11/23	12/02/24	-	-	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	3.301	3.638	4.030	4.389	4.348	4.440	4.454	4.355
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	5,555 x	7,222 x	6,892 x	6,601 x	6,053 x	5,86 x	5,573 x	5,166 x
Free Cash Flow ¹	52	-132	30,8	100	245	107	144	-
ROE (utile netto/patrimonio netto)	14,2%	4,95%	6,48%	7,72%	7,74%	8,24%	9,66%	11,5%
ROA (utile netto/totale attivi)	5,29%	1,72%	2,15%	4,76%	2,75%	2,79%	3,1%	3,82%
Totale attività ¹	6.542	7.201	11.804	7.928	8.335	8.495	8.570	7.997
Attivo netto per azione ²	33,60	32,10	32,80	36,30	35,80	34,50	33,00	32,40
Cash Flow per azione ²	6,180	4,900	6,090	6,420	6,840	6,530	7,160	7,530
Capex ¹	410	502	441	417	311	404	326	327
Capex/Fatturo	43,95%	60,32%	46,43%	38,82%	27,51%	34,22%	26,2%	24,33%
Data di pubblicazione	10/02/20	11/02/21	10/02/22	08/02/23	12/02/24	-	-	-

¹USD in Milioni²USD

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Federal Realty Investment Trust

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

A-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Accumulate

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

102,2 USD

Prezzo obiettivo medio

114,6 USD

Differenza / Target Medio

+12,15%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Altri REIT commerciali

	Variaz. 1 gen.	Capi.
FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST	-0,83%	8,48 Mrd
REALTY INCOME CORPORATION	-6,46%	46,25 Mrd
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES, INC.	-8,31%	20,33 Mrd
SEGRO PLC	-3,56%	13,07 Mrd
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD SE	+16,05%	11,53 Mrd
CAPITALAND INTEGRATED COMMERCIAL TRUST	-4,85%	9,68 Mrd
CAPITALAND ASCENDAS REIT	-14,19%	8,38 Mrd
KLÉPIERRE	+1,38%	7,63 Mrd
FIBRA UNO	-18,42%	5,53 Mrd
MERLIN PROPERTIES SOCIMI, S.A.	+4,97%	5,28 Mrd

Altri REIT commerciali