(Alliance News) - GCP Infrastructure Investments Ltd e GCP Asset Backed Income Fund Ltd venerdì hanno annunciato che intendono fondersi con RM Infrastructure Income PLC.

GCP Infrastructure è un fondo di investimento con sede a Jersey, specializzato in infrastrutture del Regno Unito. GCP Asset Backed Income, noto anche come GABI, è un investitore di prestiti asset backed con sede a Londra. RM Infrastructure è un investitore in prestiti ad attività infrastrutturali.

Le società hanno dichiarato che la proposta di fusione delle società GCP avverrà attraverso uno schema di ricostruzione contrattuale che porterà alla liquidazione solvente di GCP Asset Backed Income e al trasferimento delle sue attività a GCP Infra. Il numero di azioni di GCP Infra emesse a favore degli azionisti di GCP Asset Backed sarà determinato sulla base di una formula valore patrimoniale per valore patrimoniale.

Il Presidente di GCP Asset Backed, Alex Ohlsson, ha dichiarato: "Il Consiglio di amministrazione è lieto di annunciare l'accordo dei termini con GCP Infra. Riconoscendo le sfide che il settore del credito e degli asset alternativi del Regno Unito sta attualmente affrontando, il Consiglio ritiene che gli azionisti di GABI saranno serviti in modo ottimale come parte di una società più grande, appartenente al FTSE 250, che offre un notevole impegno di liquidità, una leva ridotta nel breve e medio termine e un portafoglio considerevole e diversificato di investimenti in infrastrutture e in asset reali di debito".

GCP Infrastructure prevede che i piani "porteranno benefici sia agli azionisti esistenti che ai nuovi azionisti della società". Ha aggiunto che, dopo il completamento, ci sarà un maggiore ritorno di capitale per gli azionisti e GCP Infrastructure ridurrà la sua leva finanziaria.

GCP Infrastructure ha dichiarato che, in base al piano di fusione con GCP Asset, si impegnerà a spendere 200 milioni di sterline per il portafoglio allargato. 100 milioni di sterline saranno utilizzati per ridurre la leva finanziaria di GCP Infrastructure fino a un saldo di 50 milioni di sterline. 100 milioni di sterline saranno distribuiti agli azionisti tramite riacquisti di azioni, dividendi speciali o altre modalità.

La combinazione prevista richiede l'approvazione delle autorità di regolamentazione e degli azionisti delle società.

Se il progetto di fusione con GCP Asset sarà approvato, GCP Infra intende attingere agli accordi di credito rotativo di GCP Asset per finanziare il rimborso completo del saldo in sospeso della linea di credito rotativo, che attualmente ha 40 milioni di sterline in sospeso.

Le società GCP prevedono di fondersi entro la fine del 2023.

Tra GCP Infra e GCP Asset, si prevede di ricevere circa 140 milioni di sterline di rimborsi di prestiti nella prima metà del 2024.

Separatamente, le società stanno discutendo con RM Infrastructure per una potenziale fusione di GCP Infra allargata con RM Infrastructure. Ciò avverrebbe tramite il trasferimento di una parte significativa delle azioni di RMI Infrastructure a GCP Infrastructure in cambio dell'emissione di nuove azioni di GCP Infrastructure.

RM Infrastructure ha detto che sta valutando anche un'altra proposta senza nome ricevuta il mese scorso. Ha detto che sta valutando entrambe le proposte e che aggiornerà i suoi azionisti in modo appropriato.

Di Tom Budszus, giornalista di Alliance News

Commenti e domande a newsroom@alliancenews.com

Copyright 2023 Alliance News Ltd. Tutti i diritti riservati.