Gorilla Technology Group, Inc. ha sottoscritto una lettera di intenti per l'acquisizione di Global SPAC Partners Co. (NasdaqCM:GLSP.U) da un gruppo di venditori per circa 660 milioni di dollari in una transazione di fusione inversa il 1° luglio 2021. Gorilla Technology Group, Inc. ha stipulato un accordo di combinazione aziendale per acquisire Global SPAC Partners Co. da un gruppo di venditori in una transazione di fusione inversa il 21 dicembre 2021. Nell'ambito della transazione, una filiale di nuova costituzione interamente controllata da Gorilla si fonderà con Global, con Global che sarà l'entità superstite e con gli azionisti di Global e i titolari di warrant di Global che riceveranno azioni e warrant equivalenti di Gorilla come società pubblica subentrante. Come parte della transazione, le azioni in circolazione di Gorilla saranno convertite in azioni della società combinata. Gli attuali azionisti di Gorilla non riceveranno alcun corrispettivo in denaro e manterranno tutti i loro attuali interessi azionari (dopo aver dato effetto a una riorganizzazione pre-chiusura), trasformando di fatto la loro attuale proprietà in un equivalente di circa 65 milioni di azioni di Gorilla. La transazione valuta Gorilla a un valore aziendale proforma di circa 708 milioni di dollari e fornisce fino a 169 milioni di dollari di proventi lordi dalla liquidità detenuta nel conto fiduciario di Global (ipotizzando che non ci siano rimborsi). Si prevede che fino a 159 milioni di dollari di contanti rimanenti nel bilancio di Global (supponendo che non ci siano rimborsi) alla chiusura della transazione, dopo il pagamento delle spese di transazione, rimarranno nel bilancio di Gorilla per il capitale di lavoro, per le spese di crescita e per altri scopi aziendali generali. Al termine della transazione, se tutti i warrant di Global saranno esercitati e non ci saranno rimborsi, gli azionisti di Gorilla possiederanno il 71,1%, gli azionisti pubblici di Global il 23,3% e gli Sponsor di Global SPAC LLC il 5,6% della società combinata. La transazione di combinazione aziendale è stata modificata il 18 maggio 2022. In base alla transazione, tutti gli azionisti esistenti di Gorilla hanno effettuato il rollover del 100% delle azioni tramite uno scambio con 519,7 milioni di dollari di nuove azioni SPAC. Inclusi 142,7 milioni di dollari in azioni escrow, ipotizzando un PIPE completo da 50,5 milioni di dollari e nessun riscatto, che porterà 131,9 milioni di dollari di liquidità fiduciaria nel bilancio successivo alla chiusura. In considerazione di questa transazione, il 94% degli azionisti di Gorilla ha accettato un lock-up di 1 anno dalla data di chiusura della fusione. Questo si applica a 65 milioni di azioni, di cui 14 milioni sono in deposito, che saranno emesse agli azionisti di Gorilla e messe in deposito. La società combinata si chiamerà Gorilla Technology Group Inc. e prevede di essere quotata sul Nasdaq con il simbolo ticker anticipato “GRRR”. L'accordo di aggregazione aziendale può essere risolto in determinate circostanze e non prevede alcuna commissione di risoluzione.

La società combinata si chiamerà Gorilla Technology Group Inc. e si prevede che sarà quotata al Nasdaq con il simbolo “GRRR” dopo la chiusura della transazione. Jay Chandan, Presidente di Global, entrerà a far parte del Consiglio di amministrazione di Gorilla come Presidente esecutivo a seguito della combinazione. Dopo il completamento della transazione, si prevede che il Consiglio di amministrazione della società combinata sarà composto da Jay Chandan, in qualità di Presidente esecutivo, Spincer Koh, Fondatore e Amministratore delegato, Tomoyuki Nii, Yoichiro Pina Hirano, Ruth Kelly e Gregg Walker. La chiusura della transazione è soggetta all'approvazione degli azionisti di Global SPAC e di Gorilla, al ricevimento di determinate approvazioni normative, alla dichiarazione di registrazione dichiarata efficace dalla SEC, all'approvazione della domanda di quotazione di Gorilla al Nasdaq e all'approvazione delle azioni ordinarie di Gorilla e dei warrant di Gorilla per la quotazione al Nasdaq, alle dimissioni di alcuni funzionari e direttori e al soddisfacimento del test del patrimonio netto tangibile minimo di 5.000.001 dollari da parte di Global, la realizzazione della Ricapitalizzazione in base alla quale le azioni privilegiate di Gorilla saranno convertite in azioni ordinarie di Gorilla e le opzioni in circolazione per l'acquisto di azioni ordinarie di Gorilla saranno convertite in azioni ordinarie di Gorilla e la prova che gli azionisti di Gorilla hanno adottato il certificato di incorporazione ristretto di Global, l'esecuzione e/o l'efficacia di alcuni documenti accessori, alla chiusura Global disporrà di almeno 50 milioni di dollari, compresi i fondi rimanenti nel suo conto fiduciario (dopo aver dato effetto al completamento e al pagamento di eventuali rimborsi), oltre alle condizioni di chiusura consuete. Il Consiglio di Amministrazione di Gorilla ha approvato la transazione. Anche il Consiglio di Amministrazione di Global ha approvato all'unanimità l'accordo e ha raccomandato agli azionisti di Global di votare a favore dell'approvazione dell'accordo. Al 10 febbraio 2022, Global e Gorilla hanno stipulato accordi di sottoscrizione con investitori istituzionali AI esperti per l'acquisto di 50,5 milioni di dollari di titoli di collocamento privato in Global, soddisfacendo la condizione minima di liquidità per la chiusura della combinazione aziendale. Al 31 marzo 2022, Global SPAC Partners terrà un'assemblea generale straordinaria l'11 aprile 2022 per prorogare la data entro la quale Global deve consumare una combinazione aziendale iniziale a partire dal 13 luglio 2022. A partire dal 29 giugno 2022, un'assemblea generale straordinaria degli azionisti di Global si terrà il 13 luglio 2022 per prorogare la data entro la quale Global dovrà consumare una combinazione aziendale iniziale fino al 13 agosto 2022 o oltre, a seconda dei casi (l'“Estensione”). L'8 luglio 2022, Gorilla ha notificato a Global che avrebbe rinunciato alla condizione di liquidità minima di 50 milioni di dollari per chiudere le Transazioni, in modo tale che la condizione sarebbe stata soddisfatta con una liquidità minima di 41,9 milioni di dollari, l'importo dell'investimento totale impegnato dagli Investitori PIPE. La chiusura della transazione è prevista entro la fine del primo trimestre del 2022.

I-Bankers Securities, Inc. ha agito come consulente finanziario, unico bookrunner per la Global SPAC Partners Co. IPO e agente di collocamento PIPE principale di Global SPAC Partners. Robert S. Matlin, Jonathan M. Barron, James Chen, Adam Tejeda, David Bartz e Billy M.C. Chen di K&L Gates LLP sono i consulenti legali di Gorilla. Stuart Neuhauser, Jessica Yuan e Matthew A. Gray di Ellenoff Grossman & Schole, LLP sono consulenti legali e di due diligence per Global. Mark Zimkind di Continental Stock Transfer & Trust Company ha agito come agente di trasferimento per Global. Lee and Li, Attorneys-at-Law ha agito come consulente legale e Michael Johns di Maples and Calder (Cayman) ha agito come consulente legale e fornitore di due diligence legali per Global SPAC Partners Co. Advantage Proxy, Inc. ha agito come sollecitatore di deleghe per Global SPAC Partners Co. Global SPAC Partners Co. ha accettato di pagare a Ellenoff Grossman & Schole LLP 25.000 dollari di spese legali al momento del deposito della dichiarazione di registrazione emendata della Società e altri 175.000 dollari al momento del perfezionamento dell'offerta.

Gorilla Technology Group, Inc. ha completato l'acquisizione di Global SPAC Partners Co. (NasdaqCM:GLSP.U) da un gruppo di venditori in una transazione di fusione inversa il 13 luglio 2022. La società successiva alla chiusura si chiamerà Gorilla Technology Group Inc. e si prevede che le sue azioni ordinarie e i suoi warrant inizieranno a essere negoziati sul Nasdaq Capital Market con i nuovi simboli ticker “GRRR” e “GRRRW,” rispettivamente, il 14 luglio 2022. La transazione è stata approvata dall'assemblea generale straordinaria degli azionisti di Gorilla e dall'assemblea generale straordinaria degli azionisti di Global il 13 luglio 2022.