Colpiti duramente dalle perdite di quest'anno, i ricchi cinesi sono diventati più preoccupati dalle prospettive incerte di un'economia nazionale alle prese con le interruzioni del COVID e dall'impatto geopolitico dell'invasione della Russia in Ucraina sulla Cina, hanno detto.

A sottolineare le scarse prospettive di rendimento in patria, gli hedge fund con strategie nella Grande Cina hanno perso il 12,9% per l'anno fino a fine novembre - in linea con il peggior anno dal 2011, secondo i dati di Eurekahedge.

I ricchi cinesi sono anche preoccupati per la spinta alla "prosperità comune" di Xi Jinping, volta a ridurre la disuguaglianza di reddito, hanno detto i gestori patrimoniali, aggiungendo che stanno guardando alle opportunità di investimento immobiliare e di private equity all'estero, in Paesi come gli Stati Uniti e il Giappone.

Sebbene gli investimenti al di fuori della Cina continentale non siano una novità, una parte significativa di questa ricchezza è stata solitamente investita in attività cinesi, come i titoli cinesi quotati nei mercati offshore.

"In precedenza, la creazione di ricchezza per queste persone non riguardava (l'acquisto di azioni americane, o l'acquisto di immobili americani... sta iniziando a cambiare", ha detto Jason Hsu, fondatore e presidente di Rayliant Global Advisors.

Il gestore patrimoniale con sede a Boston ha ricevuto molte richieste da parte dei family office della Grande Cina per conoscere le politiche economiche e le regole di investimento degli Stati Uniti, ha detto.

Un gestore di portafoglio con sede a Hong Kong per un family office che ha più di 1 miliardo di dollari di attività ha detto a Reuters di aver ridotto l'esposizione del suo portafoglio alle attività cinesi a un terzo rispetto all'80% che aveva alla fine dello scorso anno e sta cercando di ridurre ulteriormente l'esposizione.

Il gestore del portafoglio, che ha chiesto di non essere identificato in quanto la questione è delicata, ha invece aumentato gli investimenti nei settori dell'energia e dell'immobiliare all'estero - in particolare in Giappone e negli Stati Uniti - e nel capitale di rischio.

Un managing partner di un family office cinese separato, con oltre 1 miliardo di dollari in gestione, ha dichiarato che la sua azienda sta dedicando "una quantità significativa di tempo" a studiare i gestori di denaro e le opportunità di investimento in Giappone e negli Stati Uniti, tenendo d'occhio anche le opportunità legate alla riapertura della Cina.

ESPOSIZIONE OFFSHORE

A sottolineare l'accresciuto interesse, il consolato degli Stati Uniti a Hong Kong ha tenuto due incontri virtuali in ottobre e novembre per mettere in contatto i family office con sede nella Grande Cina con i money manager statunitensi, secondo un'e-mail esaminata da Reuters e due fonti che hanno familiarità con la questione.

In una delle riunioni tenutesi il mese scorso, sono stati invitati il presidente di Greenlight Capital David Einhorn, che si è fatto un nome con lo shorting di Lehman Brothers, e Ken Goldman, che gestisce il family office dell'ex CEO di Google Eric Schmidt.

Le due fonti hanno rifiutato di essere nominate in quanto non autorizzate a parlare con i media.

Il consolato americano ha dichiarato a Reuters di spiegare frequentemente le tendenze economiche e di investimento negli Stati Uniti a un'ampia varietà di pubblico. Goldman ha detto di aver partecipato alla sessione, mentre Einhorn non ha risposto alle domande di Reuters.

I cinesi facoltosi potrebbero aver guadagnato molto denaro dal loro mercato nazionale negli anni passati, ma ora scoprono che questo non funziona sempre, ha detto Eva Lee, responsabile delle azioni della Grande Cina presso il Chief Investment Office di UBS Global Wealth Management.

"Gli investitori hanno imparato una lezione quest'anno, hanno capito che la diversificazione è molto importante", ha aggiunto.