Hampton Financial Corporation (TSXV:HFC) ha stipulato una lettera d'intenti non vincolante per acquisire Oxygen Working Capital Corp. da Oxygen LP per 8 milioni di CAD il 31 ottobre 2023. Nella forma attuale della transazione, Hampton acquisirà dai soci accomandanti di Terra Cotta Strategic Capital - Income Limited Partnership (?Oxygen LP?) tutte le quote di partnership limitata emesse e in circolazione di Oxygen LP (con un valore aggregato di 3.460.000 milioni di CAD), insieme al debito in sospeso di OCC per un importo di 4.767.287 CAD, in cambio di circa 14.200.000 azioni con voto subordinato di Hampton. Il numero di azioni emesse alla fine sarà determinato da una serie di fattori, tra cui il prezzo di mercato delle azioni di Hampton alla chiusura e il completamento soddisfacente della due diligence. Hampton assumerà la proprietà di attività che comprendono crediti di prestito per circa CAD 15.657.622 e passività commerciali per CAD 8.798.118. Hampton Financial Corporation (TSXV:HFC) ha concluso le trattative per l'acquisizione di Oxygen Working Capital Corp. da Oxygen LP per 11,75 milioni di CAD.

In seguito alla chiusura dell'acquisizione delle attività commerciali di OCC, Hampton trasferirà tutte le attività, le passività e le operazioni a una filiale di nuova costituzione (?Newco?), in cambio di 18.295.057 azioni comuni Newco. Gli ex soci accomandanti di Oxygen LP, i Finanziatori e alcuni altri sottoscriveranno 5.146.244 azioni comuni di Newco ad un prezzo di emissione di CAD 0,01 per azione, lasciando ad Hampton una partecipazione del 73,3% completamente diluita nella società controllata. Sotto la guida dell'attuale management, che si prevede rimarrà al suo posto dopo la chiusura, e come parte della più ampia piattaforma aziendale di Hampton, si prevede che l'azienda contribuisca alla crescita dei ricavi e degli utili consolidati di Hampton, beneficiando al contempo delle capacità esistenti di Hampton nei mercati dei capitali.

La transazione sarà soggetta a varie approvazioni normative e a determinate condizioni commerciali, tra cui il proseguimento della due diligence, la negoziazione di un accordo definitivo e l'approvazione del Consiglio di amministrazione di Hampton. Si prevede che la transazione si concluda nel gennaio 2024. Hampton prevede di chiudere l'acquisizione di OCC il 1° aprile 2024.

Hampton Financial Corporation (TSXV:HFC) ha completato l'acquisizione di Oxygen Working Capital Corp. da Oxygen LP il 2 aprile 2024.