HealthCo Healthcare & Wellness REIT ha annunciato di aver concluso accordi con un Fondo non quotato di nuova costituzione ("Fondo non quotato") per acquisire da Medical Properties Trust Inc. una partecipazione del 100% in 11 ospedali privati (il "Portafoglio ospedaliero Healthscope") affittati a Healthscope per un prezzo di acquisto di 1.200 milioni di dollari. Modifiche dei termini chiave del contratto di locazione che migliorano in modo sostanziale il patto con l'inquilino e la crescita degli affitti. Rendimento NOI implicito interessante, pari al 5,8%, con un IRR non vincolato previsto di >9%. Acquisizione transnazionale che migliora significativamente la sicurezza del reddito, la scala e la qualità del portafoglio di HCW, sostenuta da un WALE di 16 anni4, da un contratto di locazione netto assoluto5 e da incrementi legati all'IPC 6. Il Nuovo Fondo non quotato fornisce un partner di finanziamento complementare a HCW per sbloccare ~1 miliardo di dollari di opportunità di sviluppo accretive 7 dopo l'acquisizione, con un ROIC target non livellato del 6-8%.

HCW acquisisce una partecipazione del 100% in 4 ospedali per 256 milioni di dollari (Tranche 1); e una partecipazione azionaria del 50% circa nel Fondo non quotato, che acquisirà 7 ospedali per 944 milioni di dollari (Tranche 2 e 3) (Acquisizione HCW), raccolta di azioni sottoscritte per 320 milioni di dollari (Raccolta di azioni), comprendente un collocamento istituzionale di 89 milioni di dollari (Collocamento) e un collocamento 1 a 1 da 231 milioni di dollari.90 pro rata Accelerated Non-Renounceable Entitlement Offer (Entitlement Offer) Forte sostegno da parte di HMC, che si è impegnata a raccogliere fino a 123 milioni di dollari nell'Entitlement Offer (inclusi 75 milioni di dollari di sub-sottoscrizione), un'unità bonus finanziata da HMC (Bonus Unit) e una struttura dei costi migliorata per HCW Rendimenti finanziari interessanti che portano a un'accrescimento del 7% del FFO su una previsione proforma del quarto trimestre FFO del 23° anno di 7,5 Cpu.5cpu, con un gearing pro forma mantenuto al punto medio dell'intervallo target del 30-40%9 La guidance DPU FY23 è stata aggiornata da 7,5 a 7,6cpu, il che implica un rendimento del 5,9% sul DPU annualizzato del quarto trimestre FY23 Aumento del flottante e della liquidità. HCW dovrebbe essere idonea alla futura inclusione nell'indice S&P/ASX300.