HELLENIC TELECOMMUNICATIONS ORGANIZATION S.A.

Finanza Hellenic Telecommunications Organization S.A. Deutsche Boerse AG

Azioni

OTE

GRS260333000

Servizi integrati di telecomunicazione

Mercato chiuso - Deutsche Boerse AG Altri mercati azionari 08:20:17 10/05/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
14,29 ^EUR	+1,42%		+1,56%	+13,77%

22/02	Transcript : Hellenic Telecommunications Organization S.A., Q4 2023 Earnings Call, Feb 22, 2024
22/02	Hellenic Telecommunications Organization S.A. riporta i risultati degli utili per l'intero anno conclusosi il 31 dicembre 2023	CI

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	6.715	6.055	7.267	6.258	5.367	5.969	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	7.761	7.089	8.043	6.722	6.002	6.398	6.375	6.385
P/E ratio	34 x	23,3 x	15,2 x	16,4 x	10,3 x	11 x	10 x	9,49 x
Rendimento	3,86%	5,16%	3,43%	3,95%	5,5%	5,13%	5,38%	6,12%
Capitalizzazione/Fatturato	1,72 x	1,86 x	2,16 x	1,81 x	1,55 x	1,69 x	1,67 x	1,65 x
Valore dell'impresa/Fatturato	1,99 x	2,18 x	2,39 x	1,95 x	1,73 x	1,81 x	1,78 x	1,76 x
Valore dell'impresa/EBITDA	5,69 x	5,79 x	6,21 x	4,99 x	4,47 x	4,52 x	4,4 x	4,37 x
Valore dell'impresa/FCF	15,8 x	12,2 x	12,6 x	9,91 x	12 x	12,8 x	12,1 x	11,7 x
FCF Yield	6,33%	8,18%	7,94%	10,1%	8,35%	7,81%	8,3%	8,56%
Price to Book	3,27 x	3,1 x	3,68 x	-	-	-	-	-
N. Titoli (in migliaia)	470.910	459.391	447.065	428.912	416.076	413.671	-	-
Prezzo di riferimento ²	14,26	13,18	16,26	14,59	12,90	14,43	14,43	14,43
Data di pubblicazione	19/02/20	26/02/21	24/02/22	23/02/23	22/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	3.908	3.259	3.368	3.455	3.469	3.533	3.584	3.618
EBITDA ¹	1.364	1.224	1.296	1.348	1.342	1.416	1.450	1.461
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	180,1	331,4	812,3	751,5	715,7	772	802,5	824
Margine operativo	4,61%	10,17%	24,12%	21,75%	20,63%	21,85%	22,39%	22,77%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	129,9	283,1	719,4	554,9	699,5	704,8	741,5	775,6
Risultato netto ¹	205,1	359,9	557,6	388,6	531,7	541,1	563,4	580
Margine netto	5,25%	11,04%	16,55%	11,25%	15,33%	15,32%	15,72%	16,03%
EPS ²	0,4200	0,5659	1,072	0,8873	1,256	1,314	1,441	1,520
Free Cash Flow ¹	491	580,1	638,2	678	501,2	499,6	529	546,8
Margine FCF	12,57%	17,8%	18,95%	19,62%	14,45%	14,14%	14,76%	15,11%
FCF Conversion (EBITDA)	35,99%	47,41%	49,25%	50,3%	37,33%	35,29%	36,48%	37,43%
FCF Conversion (Risultato netto)	239,4%	161,18%	114,45%	174,47%	94,26%	92,33%	93,89%	94,28%
Dividendo/Azione ²	0,5500	0,6800	0,5580	0,5765	0,7100	0,7401	0,7761	0,8838
Data di pubblicazione	19/02/20	26/02/21	24/02/22	23/02/23	22/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2020 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Fatturato ¹	1.859	861,4	891,5	825,3	849,6	1.675	904,8	885,4	803,6	854,1	1.658	881	930,2	825,8	864,9	896,3	936,4
EBITDA ¹	690,6	352,5	331,8	325,3	332,8	658,1	358,1	331,8	322	326,8	648,8	352,6	341,1	330	-	-	-
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	-	342,1	151,4	179,2	150,5	-	209,8	176,3	181,2	151,2	-	204,8	178,5	184	-	-	-
Margine operativo	-	39,71%	16,98%	21,71%	17,71%	-	23,19%	19,91%	22,55%	17,7%	-	23,25%	19,19%	22,28%	-	-	-
Risultato ante Imposte (EBT)	-	281,5	-	-	-	-	205,6	-	-	148	-	-	-	-	-	-	-
Risultato netto	184,3	235,1	100,5	129,4	106,8	236,2	160,2	-7,8	-	111,9	-	150	-	-	-	-	-
Margine netto	9,91%	27,29%	11,27%	15,68%	12,57%	14,1%	17,71%	-0,88%	-	13,1%	-	17,03%	-	-	-	-	-
EPS ²	-	0,4628	0,2218	0,2911	0,2423	-	0,3673	-0,0185	0,3157	0,2687	-	0,3553	0,3223	0,3200	0,2600	0,3800	0,3600
Dividendo/Azione	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Data di pubblicazione	06/08/20	12/11/21	24/02/22	12/05/22	04/08/22	04/08/22	10/11/22	23/02/23	05/05/23	03/08/23	03/08/23	09/11/23	22/02/24	-	-	-	-

¹EUR in Milioni²EUR

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	1.046	1.034	776	465	635	429	406	416
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	0,767 x	0,845 x	0,5985 x	0,3446 x	0,4728 x	0,303 x	0,2801 x	0,2845 x
Free Cash Flow ¹	491	580	638	678	501	500	529	547
ROE (utile netto/patrimonio netto)	18,7%	17,8%	28,1%	20,4%	28%	27,1%	27,1%	26,7%
ROA (utile netto/totale attivi)	6,28%	5,89%	10,1%	7,61%	10,7%	10,6%	11,1%	-
Totale attività ¹	3.266	6.112	5.542	5.108	4.948	5.125	5.094	-
Attivo netto per azione	4,360	4,240	4,410	-	-	-	-	-
Cash Flow per azione	2,420	2,650	2,690	-	-	-	-	-
Capex ¹	662	668	586	640	621	649	630	630
Capex/Fatturo	16,94%	20,49%	17,4%	18,51%	17,91%	18,35%	17,58%	17,41%
Data di pubblicazione	19/02/20	26/02/21	24/02/22	23/02/23	22/02/24	-	-	-

¹EUR in Milioni

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per Hellenic Telecommunications Organization S.A.

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Hold

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

14,43 EUR

Prezzo obiettivo medio

17,83 EUR

Differenza / Target Medio

+23,56%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Altri servizi integrati di telecomunicazione

	Variaz. 1 gen.	Capi.
CHINA MOBILE LIMITED	+14,20%	207 Mrd
VERIZON COMMUNICATIONS	+7,16%	170 Mrd
DEUTSCHE TELEKOM AG	+1,01%	117 Mrd
NIPPON TELEGRAPH AND TELEPHONE CORPORATION	-5,80%	87,54 Mrd
CHINA TELECOM CORPORATION LIMITED	+19,52%	72,29 Mrd
AMÉRICA MÓVIL, S.A.B. DE C.V.	+8,13%	62,8 Mrd
SAUDI TELECOM COMPANY	-4,83%	51,1 Mrd
EMIRATES TELECOMMUNICATIONS GROUP COMPANY	-14,56%	39,73 Mrd
CHARTER COMMUNICATIONS, INC.	-29,11%	39,69 Mrd

Altri servizi integrati di telecomunicazione