Hexatronic Group AB (publ) (OM:HTRO) ha firmato un accordo per l'acquisizione di Cortland Fibron BX Limited da Rubicon Partners il 28 giugno 2023. Il prezzo di acquisto corrisponde a un valore aziendale fisso di 25 milioni di sterline, con un potenziale earn-out fino a 7 milioni di sterline basato sull'EBITDA accumulato da Fibron per l'intero anno 2023. Si prevede che l'EBITDA per l'anno in corso sarà di 5,3 milioni di sterline, il che comporterà un earnout completo e un prezzo di acquisto di 32 milioni di sterline. Ciò corrisponde a un multiplo di transazione di 6,0x basato sull'EBITDA previsto per l'anno in corso e di 7,4x basato sull'EBITDA per l'intero anno 2022. L'acquisizione proposta sarà interamente finanziata attraverso le linee di credito esistenti di Danske bank e SEB. Dopo il completamento della transazione, il debito netto proforma di Hexatronic dovrebbe essere pari a 1,5 volte l'EBITDA proforma. Il debito netto proforma, inclusi i debiti di leasing, dovrebbe ammontare a 1,8 volte l'EBITDA proforma. L'attuale team di gestione di Fibron rimarrà nei suoi ruoli attuali. La transazione è soggetta alle consuete condizioni di chiusura e all'approvazione normativa ai sensi del National Security and Investment Act. Il completamento dell'operazione è previsto per la fine del terzo trimestre del 2023. Alvarez & Marsal è il consulente di due diligence finanziaria di Hexatronic, mentre White & Case è il consulente legale in relazione alla transazione. Rubicon Partners è stato assistito da KPMG (sell-side M&A) e Proskauer (legale). L'acquisizione è stata interamente finanziata attraverso le linee di credito esistenti di Danske Bank e SEB.

Hexatronic Group AB (publ) (OM:HTRO) ha completato l'acquisizione di Cortland Fibron BX Limited da Rubicon Partners il 18 agosto 2023.