Count Limited (ASX:CUP) ha stipulato un atto vincolante di attuazione dello Schema per acquisire Diverger Limited (ASX:DVR) da HUB24 Limited, DMX Asset Management Limited e altri per 45,3 milioni di AUD il 22 settembre 2023. In base allo Schema, gli azionisti di Diverger riceveranno un corrispettivo composto da 1,38 azioni ordinarie Count più 0,367 AUD in contanti per azione ordinaria Diverger (il Corrispettivo Standard). Ciò implica un valore di 1,14 AUD per azione ordinaria Diverger. In alternativa al Corrispettivo Standard, agli azionisti di Diverger sarà offerta la scelta di ricevere un corrispettivo alternativo di 1,10 AUD per azione Diverger in contanti o di 2,07 azioni ordinarie Count per azione Diverger, con la disponibilità di questo corrispettivo alternativo soggetto a un meccanismo di riduzione che limiterà l'importo totale del corrispettivo in contanti da pagare agli azionisti di Diverger a 14,6 milioni di AUD e il numero di nuove azioni ordinarie Count emesse a 54,9 milioni. Lo Schema valuta Diverger 45,3 milioni di dollari australiani. La componente in contanti dell'offerta, per un totale di 14,6 milioni di AUD, sarà finanziata da una nuova struttura di debito. Come parte dell'accordo, Count acquisirà il 100% delle azioni emesse di Diverger. Si prevede che gli azionisti di Count e Diverger possiedano rispettivamente circa il 67% e il 33% del gruppo combinato al momento della chiusura. In caso di risoluzione, Diverger potrebbe essere tenuta a pagare a Count una break-fee di 500.000 AUD e viceversa. Dopo il completamento della transazione, i membri del team di leadership esecutivo continueranno a riferire al CEO Hugh Humphrey. Il Consiglio di amministrazione di Count rimarrà invariato. I ruoli chiave in Diverger passeranno a Count, e le persone di talento saranno assicurate in nuovi ruoli o assunte per periodi transitori.
La transazione è soggetta all'approvazione del tribunale, all'approvazione normativa e all'approvazione degli azionisti di Diverger. La transazione è raccomandata all'unanimità dal Consiglio di Amministrazione di Diverger. HUB24, che attualmente detiene circa il 31,5% delle azioni ordinarie di Diverger, in assenza di una proposta superiore, intende votare tutte le azioni di Diverger che detiene o controlla a favore della transazione. La transazione dovrebbe essere attuata nel primo semestre del 2024. Al 23 gennaio 2024, gli azionisti di Diverger hanno votato a favore dello schema di accordo. Il 15 febbraio 2024, la Corte Federale d'Australia ha emesso delle ordinanze che approvano lo schema di accordo tra Diverger e i suoi azionisti. A partire dal 16 febbraio 2024, lo schema è legalmente efficace. Il completamento dell'acquisizione è previsto per il 1° marzo 2024. La transazione sarà accrescitiva dell'EPS dopo il completamento e accrescitiva dell'EPS del 25%+ dopo la realizzazione delle sinergie di costo annuali previste. UBS ha agito come consulente finanziario e Baker McKenzie come consulente legale di Count.

Count Limited (ASX:CUP) ha completato l'acquisizione di Diverger Limited (ASX:DVR) da HUB24 Limited, DMX Asset Management Limited e altri il 1° marzo 2024.