IPH Limited (ASX:IPH) ha stipulato un accordo per l'acquisizione di ROBIC L.L.P. per 110 milioni di CAD il 20 novembre 2023. Il corrispettivo totale dell'acquisto è di circa 110,6 milioni di CAD. Il corrispettivo comprende: un corrispettivo in contanti di circa 68,3 milioni di CAD; l'emissione iniziale di 6 milioni di nuove azioni IPH per un valore di circa 36,8 milioni di CAD (vincolate per due anni); e un corrispettivo differito di earn-out fino a 5,6 milioni di CAD, pagato in un mix di contanti e azioni IPH, da versare a condizione che i guadagni di ROBIC nei primi 12 mesi successivi alla transazione superino una soglia ampiamente in linea con il suo livello di guadagno nei 12 mesi fino a marzo 2023. Il corrispettivo della transazione sarà finanziato dalle strutture di debito di IPH, dalle riserve di cassa esistenti e dall'emissione di azioni IPH ai venditori di ROBIC. Il fatturato non certificato di ROBIC per i 12 mesi fino ad agosto 2023 è stato di 56,5 milioni di CAD. Il completamento della transazione è soggetto alla soddisfazione o alla rinuncia di una serie di condizioni, tra cui l'assenza di un ordine o di un procedimento che impedisca il completamento della transazione, l'assenza di cambiamenti negativi materiali che interessino ROBIC o IPH e altre condizioni standard. Il completamento della transazione è previsto per la metà di dicembre 2023. Si prevede che la transazione sia accrescitiva dell'EPS sottostante nel primo anno completo di proprietà. Aquasia ha agito come consulente finanziario e Lapointe Rosenstein Marchand Melancon, Cassels Brock & Blackwell e Bird & Bird hanno agito come consulenti legali di IPH. Deloitte Corporate Finance Inc. ha agito come consulente finanziario e Stikeman Elliott LLP e Davies Ward Phillips & Vineberg LLP hanno agito come consulenti legali di ROBIC, LLP.

IPH Limited (ASX:IPH) ha completato l'acquisizione di ROBIC L.L.P. il 15 dicembre 2023.