Karoon Energy Ltd (ASX:KAR) ha concordato di acquisire la partecipazione del 30% nei campi Who Dat e Dome Patrol nel Golfo del Messico da LLOG Exploration Offshore, L.L.C. per 720 milioni di dollari il 16 novembre 2023. Karoon Energy Limited ha stipulato accordi vincolanti per acquisire da LLOG una partecipazione del 30% nei campi Who Dat e Dome Patrol e le infrastrutture associate, compreso il sistema di produzione galleggiante (FPS) Who Dat, oltre a una partecipazione del 16% circa nel campo Abilene. Inoltre, Karoon acquisirà vari interessi nelle aree adiacenti che contengono le opportunità di esplorazione e valutazione di Who Dat East (40%), Who Dat West (35%) e Who Dat South (30%). Il corrispettivo totale dell'acquisizione è di 720 milioni di dollari. La transazione ridurrà la partecipazione di LLOG al 45%. Westlawn Group (Westlawn) possiede il restante 25% di Who Dat e Dome Patrol. L'acquisizione e i costi della transazione saranno finanziati tramite: 300 milioni di dollari di raccolta di azioni tramite un collocamento istituzionale completamente sottoscritto e un'offerta di diritti accelerata e non rinunciabile (Raccolta di azioni). un prelievo di 274 milioni di dollari da una nuova linea di debito da 340 milioni di dollari con un sindacato di banche. Liquidità esistente di 171 milioni di dollari (con 80 milioni di dollari di liquidità residua dopo l'acquisizione). Karoon ha firmato una nuova linea di credito revolving basata sulle riserve (RBL) a scopo aziendale generale, della durata di 5 anni, con un limite di struttura di 340 milioni di dollari con un sindacato bancario composto da Macquarie, Deutsche Bank, ING e Shell Western Supply and Trading Limited.

L'Acquisizione rimane soggetta alle condizioni consuete per una transazione di questa natura, tra cui la consueta approvazione normativa da parte di varie autorità governative statunitensi, tra cui la Federal Trade Commission e il Dipartimento degli Interni degli Stati Uniti, l'esame del titolo e dell'ambiente delle attività, la veridicità delle dichiarazioni e delle garanzie (sia da parte dell'acquirente che del venditore), l'osservanza dei patti da parte di tutte le parti, l'assenza di cause legali e di altri procedimenti volti a impedire la transazione o a recuperare fondi sostanziali in relazione ad essa, e la ricezione di consensi di terze parti per la cessione e la rinuncia a diritti di acquisto preferenziali. Il completamento dell'Acquisizione è previsto per l'ultimo trimestre del CY2023. Si prevede che l'acquisizione sia accrescitiva degli utili e del flusso di cassa libero per azione a partire dal CY24. Karoon è assistita da Gresham come consulente finanziario e da Ashurst come consulente legale in relazione alla Raccolta di Azioni. Macquarie Capital (Australia) Limited agisce come unico Lead Manager e sottoscrittore della raccolta di azioni. Evercore Inc. (NYSE:EVR) ha agito in qualità di consulente finanziario di LLOG Exploration Offshore, L.L.C.

Karoon Energy Ltd (ASX:KAR) ha completato l'acquisizione della partecipazione del 30% nei campi Who Dat e Dome Patrol nel Golfo del Messico da LLOG Exploration Offshore, L.L.C. il 21 dicembre 2023.