Amprius Technologies, Inc. ha concluso un accordo definitivo per acquisire Kensington Capital Acquisition Corp. IV (NYSE:KCAC.U) da Kensington Capital Sponsor IV LLC e altri in una transazione di fusione inversa per circa 800 milioni di dollari l'11 maggio 2022. La transazione valuta Amprius ad un valore aziendale implicito pro forma di 939 milioni di dollari. Alla chiusura della transazione, l'azienda combinata si chiamerà Amprius Technologies, Inc. e sarà quotata al NYSE con il nuovo simbolo ticker "AMPX". Justin Mirro entrerà a far parte del Consiglio di Amministrazione di Amprius al completamento della combinazione aziendale.

I Consigli di Amministrazione di Kensington e di Amprius hanno approvato la transazione proposta, ma è ancora soggetta, tra le altre cose, all'approvazione da parte degli azionisti di Kensington, tutti i depositi richiesti ai sensi dell'HSR Act sono scaduti o sono stati terminati, tutti i consensi e le approvazioni sono stati ottenuti e rilasciati da tutte le autorità governative, la Dichiarazione di Registrazione è stata dichiarata efficace, le azioni di Kensington Common Stock da emettere in relazione all'operazione saranno state approvate per la quotazione sul NYSE, l'importo in contanti sarà di almeno 200 milioni di dollari in aggregato, tutti i membri del Consiglio di amministrazione di Kensington avranno dato le dimissioni scritte con effetto dalla chiusura e la soddisfazione o la rinuncia ad altre condizioni indicate nella documentazione definitiva. Il 13 settembre 2022, gli azionisti di Kensington Capital Acquisition hanno approvato la transazione. La transazione dovrebbe essere completata nella seconda metà del 2022. Al 13 settembre 2022, si prevede che la transazione si chiuda il 14 settembre 2022. La transazione comporterà un ricavo lordo di circa 430 milioni di dollari per Amprius, composto da 230 milioni di dollari di contanti detenuti nel trust di Kensington, prima dei rimborsi, e fino a 200 milioni di dollari di finanziamenti azionari aggiuntivi da raccogliere prima della chiusura della transazione.

Andy Braiterman e Charles A. Samuelson di Hughes Hubbard & Reed LLP sono consulenti legali, UBS Securities LLC, Stifel, Nicolaus & Company, Incorporated, Robert W. Baird & Co. Incorporated e Drexel Hamilton, LLC hanno svolto il ruolo di consulenti finanziari e Marcum è il commercialista di Kensington. Oppenheimer & Co. Inc. funge da consulente finanziario, Michael J. Danaher, Mark B. Baudler, Austin D. March e Alexandra Perry di Wilson Sonsini Goodrich & Rosati fungono da consulenti legali e SingerLewak è il commercialista di Amprius. Mark Zimkind di Continental Stock Transfer & Trust Company ha agito come agente di trasferimento di Kensington. Kensington ha ingaggiato D.F. King per assistere nella sollecitazione delle deleghe. Kensington ha accettato di pagare a D.F. King una commissione di 20.000 dollari.

Amprius Technologies, Inc. ha completato l'acquisizione di Kensington Capital Acquisition Corp. IV (NYSE:KCAC.U) da Kensington Capital Sponsor IV LLC e altri in una transazione di fusione inversa il 14 settembre 2022.