Kingsway Financial Services Inc. (NYSE:KFS) ha acquisito le attività e l'assunzione di alcune passività di Secure Nursing Service, Inc. per 10,9 milioni di dollari il 21 novembre 2022. Il prezzo d'acquisto era soggetto agli aggiustamenti consueti. Per il periodo di dodici mesi conclusosi il 30 giugno 2022, SNS ha registrato 19,7 milioni di dollari di ricavi non verificati, 2,6 milioni di dollari di reddito GAAP statunitense non verificato prima delle imposte sul reddito e 2,7 milioni di dollari di EBITDA non GAAP modificato non verificato. Una riconciliazione del reddito U.S. GAAP prima delle imposte sul reddito con l'EBITDA rettificato non-GAAP è presentata nel prospetto allegato. Anche dopo aver preso in considerazione gli effetti previsti della contabilità di acquisto, Kingsway prevede che l'acquisizione sarà immediatamente accrescitiva. Il prezzo di acquisto alla chiusura è stato finanziato con una combinazione di finanziamento del debito fornito da Signature Bank e di disponibilità di cassa. Pegasus Acquirer Holdings LLC e Pegasus Acquirer LLC, filiali di Kingsway, hanno preso in prestito un totale di 6,5 milioni di dollari, sotto forma di prestito a termine, e hanno creato un revolver da 1 milione di dollari (insieme, il "Prestito") che non era utilizzato alla chiusura. Eversheds Sutherland (US) LLP ha svolto il ruolo di consulente legale di Kingsway e Lagerlof LLP ha svolto il ruolo di consulente legale di Secure Nursing Service in relazione alla transazione.

Kingsway Financial Services Inc. (NYSE:KFS) ha completato l'acquisizione delle Attività e l'assunzione di alcune passività di Secure Nursing Service, Inc. il 21 novembre 2022.