Lifting Holdings BidCo, Inc. ha concluso un accordo di combinazione aziendale per acquisire KITO Corporation (TSE:6409) da un gruppo di azionisti per 56,5 miliardi di yen il 16 maggio 2022. In base alla transazione, Lifting Holdings BidCo, Inc. acquisirà 20.726.019 azioni di KITO Corporation a 2.725 ¥ per azione. In caso di violazione del contratto da parte di Lifting Holdings BidCo, Inc, KITO Corporation riceverà 1 miliardo di yen e in caso di violazione del contratto da parte di KITO Corporation, Lifting Holdings BidCo, Inc riceverà 1 miliardo di yen. La transazione è finanziata attraverso il finanziamento del debito fornito da UBS Investment Bank, KKR Capital Markets, Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Mizuho Bank e ING Capital. La transazione è soggetta all'approvazione normativa, all'offerta minima e alle approvazioni antitrust. Al 22 settembre, la transazione ha ricevuto l'approvazione normativa. Secondo l'aggiornamento del 22 settembre 2022, la Japan Fair Trade Commission ha approvato l'acquisizione. Il Consiglio di amministrazione di KITO Corporation, riunitosi oggi, ha deciso di dichiarare nuovamente una posizione a sostegno dell'Offerta Pubblica di Acquisto e di raccomandare a tutti gli azionisti della Società di accettare l'Offerta Pubblica di Acquisto. Lifting Holdings intende iniziare l'offerta d'acquisto il 26 settembre 2022. Si prevede che la transazione si chiuda nel primo trimestre del 2023, dopo il periodo di regolamento e di squeeze-out.

Nomura Securities Co., Ltd. ha agito come consulente finanziario e Nishimura & Asahi ha agito come consulente legale di KITO Corporation. Anderson Mori & Tomotsune LPC ha agito come consulente legale della commissione speciale. Jennifer S. Perkins, P.C., Andrew Arons, P.C., Tobias Dylan Schad, Sola Paterson-Marke, Eric J. Wedel, P.C., Matthew N. Leist e Peter Bang di Kirkland & Ellis LLP hanno agito come consulenti legali di Crosby Worldwide Limited. SMBC Nikko Securities Inc. e Mizuho Securities USA LLC hanno agito come consulenti finanziari di Crosby Worldwide e Mori Hamada & Matsumoto LPC ha agito come consulente legale di Crosby Worldwide.

Lifting Holdings BidCo, Inc. ha completato l'acquisizione del 77,153345% di KITO Corporation (TSE:6409) da un gruppo di azionisti per 43,5 miliardi di ¥ il 25 ottobre 2022.