Il fondo KKR Global Infrastructure Investors IV gestito da KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR) hanno stipulato un accordo per acquisire ContourGlobal plc (LSE:GLO) da ContourGlobal LP, FIL Limited e altri per 1,7 miliardi di sterline il 17 maggio 2022. Secondo i termini dello schema di accordo, ogni azionista di ContourGlobal avrà diritto a ricevere 2,636 sterline in contanti. L'acquisizione valuta l'intero capitale azionario ordinario emesso e da emettere di ContourGlobal a circa 1,75 miliardi di sterline e un valore aziendale di circa 6,14 miliardi di dollari (5,01 miliardi di sterline). Gli azionisti di ContourGlobal avranno diritto a ricevere e trattenere il Dividendo Q1 2022 di 0,04 sterline per azione. ContourGlobal, come annunciato da ContourGlobal il 13 maggio 2022, che sarà pagato il 10 giugno 2022 agli Azionisti ContourGlobal che risultano nel registro dei soci della Società il 27 maggio 2022, e il prezzo di acquisizione sarà successivamente ridotto di 0,04 sterline per Azione ContourGlobal. KKR fornirà il corrispettivo in contanti da pagare nell'ambito dell'acquisizione attraverso una combinazione di finanziamenti azionari e di debito. Il finanziamento comprenderà azioni da attingere da fondi consigliati da KKR; e un prestito a termine da fornire attraverso un accordo di finanziamento intermedio tra KKR e alcuni finanziatori interinali. BNP Paribas fornirà una linea di credito a termine intermedia di 445 milioni di sterline per il finanziamento dell'acquisizione. Al 13 giugno 2022, in occasione dell'Assemblea del Tribunale e dell'Assemblea Generale, la maggioranza richiesta degli Azionisti dello Schema ha votato per l'approvazione dello Schema all'Assemblea del Tribunale e la maggioranza richiesta degli Azionisti di ContourGlobal ha votato per l'approvazione delle Risoluzioni Speciali per l'attuazione dello Schema, compresa la modifica dello statuto di ContourGlobal, all'Assemblea Generale.

Il 14 luglio 2022, KKR ha presentato domanda di approvazione alla Commissione Europea. L'autorità di regolamentazione delle fusioni dell'UE ha fissato il 22 agosto 2022 come termine provvisorio per la decisione sull'operazione. L'acquisizione sarà sottoposta agli azionisti di ContourGlobal in occasione dell'Assemblea del Tribunale e dell'Assemblea generale di ContourGlobal. L'Assemblea del Tribunale e l'Assemblea Generale di ContourGlobal sono necessarie per consentire agli azionisti di ContourGlobal di prendere in considerazione e, se lo ritengono opportuno, votare a favore dell'Operazione e delle risoluzioni per approvare e attuare l'Operazione. Per diventare effettivo, lo Schema deve essere approvato dalla maggioranza degli Azionisti di ContourGlobal che votano all'Assemblea del Tribunale, di persona o per delega, e che rappresentano almeno il 75% del valore delle Azioni di ContourGlobal votate. Lo schema è inoltre soggetto a determinate approvazioni antitrust, normative e di terzi. Gli Amministratori di ContourGlobal intendono raccomandare all'unanimità agli Azionisti di ContourGlobal di votare a favore dello Schema. KKR ha ricevuto un impegno irrevocabile da parte di Reservoir Capital a votare a favore dello Schema in occasione dell'Assemblea del Tribunale e delle Risoluzioni Speciali che saranno proposte all'Assemblea Generale di ContourGlobal in relazione a 468.189.424 Azioni ContourGlobal, che rappresentano circa il 71,36% del capitale azionario ordinario emesso di ContourGlobal alla Data di Ultima Pratica. Si prevede che lo schema diventerà effettivo nel quarto trimestre del 2022. Prima che lo schema diventi effettivo, ContourGlobal presenterà una richiesta di cancellazione della quotazione di ContourGlobal sul Listino Ufficiale e di cancellazione della negoziazione delle Azioni ContourGlobal sul Main Market della Borsa di Londra per i titoli quotati. Al 10 agosto 2022, la Commissione Europea (CE) ha autorizzato la transazione. Dal 6 luglio 2022, la data di stop lungo della transazione è il 17 febbraio 2023. Il completamento della transazione è previsto per il quarto trimestre del 2022.

Gonzalo García, Nimesh Khiroya, Brian O'Keeffe e Marco Messeri di Goldman Sachs International e Julian Oakley e Mark Connell di Evercore hanno agito in qualità di consulente finanziario e di fairness opinion advisor di ContourGlobal. Amanda Schreiber e Paola Agrati di Slaughter and May sono i consulenti legali di ContourGlobal in relazione all'acquisizione. Clare Gaskell, Jiaying Zhang, Brian Chisling, Sinead O'Shea, Nick Shaw, Carol Daniel ed Étienne Renaudeau di Simpson Thacher & Bartlett LLP sono consulenti legali di KKR. Dwayne Lysaght, Matteo Malesani e Jonty Edwards di J.P. Morgan Cazenove hanno agito come unico consulente finanziario di KKR.

Il fondo KKR Global Infrastructure Investors IV gestito da KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR) ha completato l'acquisizione di ContourGlobal plc (LSE:GLO) da ContourGlobal LP, FIL Limited e altri il 20 dicembre 2022.