LANXESS Aktiengesellschaft (XTRA:LXS) ha stipulato un accordo per l'acquisizione dell'unità aziendale Microbial Control di International Flavors & Fragrances Inc. (NYSE:IFF) per circa 1,3 miliardi di dollari il 23 agosto 2021. Microbial Control è composta da circa 270 colleghi con due stabilimenti di produzione negli Stati Uniti. LANXESS finanzierà il prezzo di acquisto con capitale di debito e ha assicurato un rispettivo finanziamento ponte. Come da aggiornamento del 27 agosto 2021, la transazione sarà finanziata attraverso l'emissione di obbligazioni e un prestito ponte fornito da Citibank. L'acquisizione raggiunge un prezzo di acquisto interessante, pari a 9,6 volte l'EBITDA. La transazione è soggetta alle consuete condizioni di chiusura, tra cui la soddisfazione dei requisiti di consultazione applicabili e le relative autorizzazioni antitrust. Al 5 maggio 2022, sono state ottenute tutte le autorizzazioni antitrust necessarie per la transazione. La transazione è in attesa delle altre condizioni di chiusura, che non sono ancora soddisfatte da IFF. La chiusura della transazione è prevista per il secondo trimestre del 2022. La chiusura della transazione è prevista per il 1° maggio 2022. Al 5 maggio 2022, LANXESS prevede di chiudere l'acquisizione il 1° luglio 2022. I proventi in contanti, al netto di tasse e spese, saranno utilizzati principalmente per ridurre il debito in essere. Si prevede che l'acquisizione avrà un impatto positivo sugli utili per azione già nel primo anno fiscale successivo alla chiusura.

BofA Securities ha agito come consulente finanziario e Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP ha agito come consulente legale di IFF. Paul Humphreys, Judit Gajdics, Maj Vaseghi, Ulrich Sittard, Jochen Dieselhorst, Theresa Ehlen, David Beutel, Robert Scarborough, Helmut Bergmann, Mary Lehner, Sascha Arnold, Gerrit Beckhaus, Christoph Werkmeister, Michael Josenhans, Holger Düchting e Christina Trebing di Freshfields Bruckhaus Deringer LLP hanno assistito LANXESS nell'acquisizione. Malte Stoever e Robin Schmidt di Deloitte hanno fornito la due diligence finanziaria, Andreas Becker ha fornito la consulenza pre-PPA e Axel Mayer e Hiroshi Ochi di Deloitte hanno fornito la due diligence informatica a LANXESS. Bettina Steinhauer, Kevin Lehpamer e Matthew Warner di Clifford Chance hanno agito come consulenti legali di Citibank.

LANXESS Aktiengesellschaft (XTRA:LXS) ha completato l'acquisizione dell'unità aziendale Microbial Control di International Flavors & Fragrances Inc. (NYSE:IFF) il 1° luglio 2022.