Latitude Group Holdings Limited (ASX:LFS) ha firmato un accordo non vincolante per l'acquisizione di Consumer Business da Humm Group Limited (ASX:HUM) per circa 330 milioni di AUD il 6 gennaio 2022. Latitude Group Holdings Limited (ASX:LFS) ha stipulato un accordo per l'acquisizione del Business Consumer da Humm Group Limited (ASX:HUM) il 18 febbraio 2022. Il business consumer comprende le operazioni BNPL, Instalment e Credit Card. Latitude Group Holdings Limited pagherà 35 milioni di AUD in contanti e emetterà 150 milioni di azioni. La transazione ha un impegno di esclusività fino al 31 gennaio 2022. Si propone che l'Amministratore delegato del Gruppo Humm, Rebecca James, venga invitata da Latitude a dirigere le attività BNPL del gruppo combinato, riportando all'Amministratore delegato e CEO del Gruppo Ahmed Fahour. Latitude intende invitare due direttori indipendenti di Humm a far parte del Consiglio di Latitude. La transazione resta soggetta al completamento della due diligence reciproca di conferma, alla finalizzazione dei documenti definitivi della transazione e all'ottenimento delle autorizzazioni normative, compresa la revisione dell'ATO, nonché delle approvazioni degli azionisti e del Consiglio di Amministrazione. Il Consiglio di amministrazione di HUM raccomanda agli azionisti di votare a favore della transazione con Latitude. Le parti prevedono di firmare i documenti definitivi della transazione entro la fine di gennaio 2022. Entrambe le parti mirano a chiudere la transazione entro il 30 giugno 2022. HUM intende distribuire i proventi della vendita5 agli azionisti. Si prevede che la transazione sia accrescitiva dell'EPS a due cifre per Latitude, ipotizzando sinergie a pieno regime. Latitude è assistita nella transazione da Jarden, KWM e KPMG. HUM è assistito da Flagstaff Partners e MinterEllison, rispettivamente per la consulenza finanziaria e legale. Ernst & Young Australia ha fornito la due diligence al gruppo Humm. Herbert Smith Freehills ha agito come consulente legale di Humm Group Limited (ASX:HUM).

Latitude Group Holdings Limited (ASX:LFS) ha annullato l'acquisizione di Consumer Business da Humm Group Limited (ASX:HUM) il 17 giugno 2022.