LOG COMMERCIAL PROPERTIES E PARTICIPAÇÕES S.A.

Finanza LOG Commercial Properties e Participações S.A.

Azioni

LOGG3

BRLOGGACNOR7

Sviluppo e operazioni immobiliari

Tempo differito Sao Paulo Altri mercati azionari 22:07:00 30/04/2024			Variaz. 5gg	Var. 1 gen.
21,73 ^BRL	-2,12%		+1,64%	-4,69%

25/04	LOG Commercial Properties e Participações S.A. riporta i risultati degli utili per il primo trimestre conclusosi il 31 marzo 2024	CI
24/04	BTG Pactual Real Estate Investment Fund - BTLC11 gestito da BTG Pactual Asset Management SA Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários ha acquisito LOG Betim e LOG Salvador da LOG Commercial Properties e Participações S.A. (BOVESPA:LOGG3) per circa 510 milioni di BRL.	CI

Valorizzazione

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalizzazione ¹	3.316	3.461	2.555	1.616	2.274	2.180	-	-
Valore dell'impresa (EV) ¹	3.703	3.812	3.620	1.616	3.418	3.188	2.845	2.774
P/E ratio	28,2 x	24,9 x	7 x	4,21 x	11,8 x	13,3 x	12,4 x	8,41 x
Rendimento	0,65%	0,95%	3,44%	-	3,07%	2,49%	3,99%	0,92%
Capitalizzazione/Fatturato	25,9 x	24,5 x	17,1 x	7,44 x	10,3 x	9,65 x	7,75 x	6,89 x
Valore dell'impresa/Fatturato	28,9 x	26,9 x	24,2 x	7,44 x	15,5 x	14,1 x	10,1 x	8,76 x
Valore dell'impresa/EBITDA	36,1 x	34,7 x	30,2 x	9,7 x	20,7 x	19,2 x	13 x	11 x
Valore dell'impresa/FCF	-	49,5 x	7,06 x	-	-8,62 x	3,8 x	3,16 x	15,3 x
FCF Yield	-	2,02%	14,2%	-	-11,6%	26,3%	31,6%	6,53%
Price to Book	1,13 x	1,14 x	0,77 x	-	0,61 x	0,56 x	0,55 x	0,51 x
N. Titoli (in migliaia)	102.159	101.174	101.044	100.258	99.728	100.341	-	-
Prezzo di riferimento ²	32,46	34,21	25,29	16,12	22,80	21,73	21,73	21,73
Data di pubblicazione	10/02/20	09/02/21	08/02/22	08/02/23	06/02/24	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati annuali)

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Fatturato ¹	128	141,5	149,4	217,2	220,2	225,8	281,2	316,5
EBITDA ¹	102,7	110	119,7	166,6	165	166,2	218	252,7
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	101,9	109,3	118,9	164,9	161	166	217,2	247,9
Margine operativo	79,61%	77,2%	79,58%	75,92%	73,13%	73,5%	77,23%	78,32%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	142	235,7	420,3	397,5	184,5	244	175,8	251,6
Risultato netto ¹	90,2	140	369	386,1	192,2	167	177,6	261,2
Margine netto	70,45%	98,89%	247,01%	177,72%	87,29%	73,96%	63,14%	82,53%
EPS ²	1,151	1,372	3,612	3,831	1,925	1,640	1,755	2,582
Free Cash Flow ¹	-	76,94	512,8	-	-396,7	838	899	181
Margine FCF	-	54,36%	343,32%	-	-180,18%	371,05%	319,65%	57,19%
FCF Conversion (EBITDA)	-	69,95%	428,42%	-	-	504,08%	412,34%	71,63%
FCF Conversion (Risultato netto)	-	54,98%	138,99%	-	-	501,68%	506,24%	69,29%
Dividendo/Azione ²	0,2097	0,3254	0,8700	-	0,7000	0,5401	0,8660	0,1995
Data di pubblicazione	10/02/20	09/02/21	08/02/22	08/02/23	06/02/24	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

Evoluzione del Conto Economico (Dati Trimestrali)

Periodo fiscale: Dicembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Fatturato ¹	38,65	40,79	54,31	59,18	62,95	67,01	57,42	48,11	47,61	53,84	61,03	64,5	65,09
EBITDA ¹	30,62	30,04	44,5	46,06	45,97	52,9	43,24	36,71	32,12	38,84	48,77	53,42	45,12
Risultato ante oneri finanziari (EBIT) ¹	30,39	29,74	44,18	45,73	45,27	52	42,32	35,73	30,95	37,69	46,22	50,95	49,38
Margine operativo	78,63%	72,9%	81,35%	77,26%	71,92%	77,6%	73,7%	74,27%	65,01%	70,01%	75,73%	78,99%	75,87%
Risultato ante Imposte (EBT) ¹	-	-	-	-	-	-	-	-	9,93	16,1	25	34,21	28,69
Risultato netto ¹	87,59	131,4	99,79	110,6	44,26	27,49	42,75	48,53	-	55,16	46,6	48	-
Margine netto	226,61%	322,24%	183,75%	186,85%	70,3%	41,02%	74,44%	100,88%	-	102,44%	76,36%	74,42%	-
EPS ²	0,8610	1,297	0,9881	1,099	0,4473	0,2752	0,4279	-	-	0,5489	0,4500	0,4600	-
Dividendo/Azione ²	-	-	-	-	-	-	-	-	0,7000	-	0,7109	-	-
Data di pubblicazione	08/02/22	28/04/22	27/07/22	26/10/22	08/02/23	26/04/23	03/08/23	31/10/23	06/02/24	24/04/24	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

Situazione Bilancio

Periodo fiscale: Dicembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Indebitamento netto ¹	387	351	1.065	-	1.144	1.008	665	593
Liquidità Netta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Effetto leva (indebitamento/EBITDA)	3,766 x	3,193 x	8,894 x	-	6,935 x	6,062 x	3,048 x	2,348 x
Free Cash Flow ¹	-	76,9	513	-	-397	838	899	181
ROE (utile netto/patrimonio netto)	2,41%	4,67%	11,6%	-	5,25%	1,8%	3,18%	4,72%
ROA (utile netto/totale attivi)	-	-	-	-	3,1%	9,3%	1,66%	2,69%
Totale attività ¹	-	-	-	-	6.202	1.796	10.691	9.721
Attivo netto per azione ²	28,80	30,00	32,80	-	37,20	38,90	39,30	42,50
Cash Flow per azione	-	-	-	-	-	-	-	-
Capex ¹	-	147	638	-	554	859	10	11
Capex/Fatturo	-	104,05%	426,91%	-	251,6%	380,35%	3,56%	3,48%
Data di pubblicazione	10/02/20	09/02/21	08/02/22	08/02/23	06/02/24	-	-	-

¹BRL in Milioni²BRL

Dati Stimati

EPS & Dividendo

Evoluzione del PER storico

Evoluzione del Rendimento storico

Variazione del valore d'impresa/EBITDA

Rating per LOG Commercial Properties e Participações S.A.

Rating Trading

Rating Investimento

ESG Refinitiv

B-

Altri rating

Consensus Analisti

Vendita

Buy

Raccomandazione media

Accumulate

Numero di analisti

Ultimo prezzo di chiusura

21,73 BRL

Prezzo obiettivo medio

27,39 BRL

Differenza / Target Medio

+26,04%

Consenso

Revisioni EPS

Revisioni delle Stime

Utili trimestrali - Indice di sorpresa

Calendario della società

Settore Altro sviluppo immobiliare e operazioni

	Variaz. 1 gen.	Capi.
LOG COMMERCIAL PROPERTIES E PARTICIPAÇÕES S.A.	-4,69%	421 Mln
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+37,77%	28,71 Mrd
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-13,85%	26,95 Mrd
DLF LIMITED	+22,78%	26,45 Mrd
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	+1,61%	25,94 Mrd
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+46,99%	23,39 Mrd
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+5,96%	20,4 Mrd
EMAAR PROPERTIES	-2,65%	19,76 Mrd
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+28,59%	16,53 Mrd
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-14,16%	15,1 Mrd

Altro sviluppo immobiliare e operazioni