H2 Portable Power Corp Inc. ha stipulato un accordo di fusione per acquisire Loop Energy Inc. (TSX:LPEN) in una transazione di fusione inversa il 9 febbraio 2024. Loop acquisirà tutte le azioni comuni emesse e in circolazione di H2P (le "Azioni H2P") e gli azionisti di H2P riceveranno azioni comuni di Loop (le "Azioni dell'Entità Combinata"). Questa transazione (la "Transazione") costituirà una quotazione backdoor di H2P (la "Quotazione") secondo le politiche della Borsa di Toronto ("TSX"). Guidati dall'Amministratore Delegato Scott Mason (TYCROP), i direttori dell'Entità Combinata alla chiusura comprenderanno anche Gary Teichrob (TYCROP), Ken Hallat, Greg Bay e Jim Barton. In concomitanza con la firma dell'Amalgazione, Ben Nyland si è dimesso dalla carica di Presidente e Amministratore Delegato di Loop. Paul Cataford è stato nominato Amministratore delegato ad interim e Daryl Musselman è stato nominato Direttore finanziario e Direttore operativo ad interim di Loop. Cataford rimarrà Segretario aziendale e Direttore e Nyland rimarrà un Direttore di Loop. L'Operazione sarà effettuata tramite l'Amalgamazione ai sensi del Business Corporations Act (British Columbia). Dopo il completamento di un consolidamento azionario (il "Consolidamento") e la chiusura dell'Operazione e del Finanziamento Concorrente, gli azionisti esistenti di Loop possiederanno circa il 9,0-9,6% delle Azioni dell'Entità Combinata e gli azionisti esistenti di H2P possiederanno circa il 60,5-62,0% delle Azioni dell'Entità Combinata su base completamente diluita. Si prevede che gli investitori nel Finanziamento Concorrente possiedano il 28,4-30,5% delle Azioni dell'Entità Combinata su base completamente diluita. In concomitanza con l'Operazione, H2P prevede di raccogliere circa 15,0 milioni di CAD in azioni in un collocamento privato intermediato (il 'Finanziamento Concorrente') di ricevute di sottoscrizione (le 'Ricevute di Sottoscrizione') che forniranno capitale di crescita e stabilità all'Entità Combinata alla chiusura dell'Operazione. Inoltre, H2P ha accettato di fornire a Loop un finanziamento di 2 milioni di CAD a febbraio, attraverso l'acquisto di 0,5 milioni di CAD di alcune attività fisse e di inventario di Loop e di altri 1,5 milioni di CAD sotto forma di prestito ponte o di ulteriore acquisto di attività. Se l'accordo viene risolto da Loop, essa è tenuta a pagare una commissione di risoluzione di 0,3 milioni di CAD a H2P e se l'accordo viene risolto da H2P, essa è tenuta a pagare a Loop una commissione di risoluzione di 0,3 milioni di CAD.

L'Operazione è soggetta al ricevimento dell'approvazione dei titolari di azioni comuni di Loop; altre condizioni per il completamento dell'Operazione includono: (a) l'approvazione dell'Amalgamazione da parte degli azionisti di H2P; (b) l'approvazione del TSX per la quotazione; (c) l'approvazione del Ministro responsabile per lo Sviluppo Economico del Pacifico del Canada; (d) l'assenza di cambiamenti materiali negativi nei confronti di Loop o H2P; e (e) altre condizioni standard di chiusura per una transazione di questa natura. Ai sensi dell'Accordo di fusione e subordinatamente al soddisfacimento di tutte le condizioni necessarie e al ricevimento di tutte le approvazioni richieste, le parti prevedono il completamento della Transazione nell'aprile 2024. H2P ha approvato all'unanimità la transazione. Dopo aver consultato i suoi consulenti finanziari e legali, il Consiglio di Amministrazione di Loop ha approvato all'unanimità la stipula dell'Accordo di fusione.

Raymond James Ltd. agisce come consulente finanziario e fornitore di fairness opinion e Frank Turner e Justin Sherman di Osler, Hoskin & Harcourt LLP agiscono come consulenti legali di Loop. Moneta Partners agisce come consulente finanziario e Brett Kagetsu e Aimee Halfyard di Gowling WLG sono i consulenti legali di H2P.

H2 Portable Power Corp Inc. ha annullato l'acquisizione di Loop Energy Inc. (TSX:LPEN) in una transazione di fusione inversa il 26 aprile 2024. La capacità di Loop Energy di sollecitare e prendere in considerazione offerte alternative nell'Accordo di fusione (l'"Accordo di fusione") tra Loop, H2 Portable Power Corp. ("H2P") e 1465123 B.C. Ltd. del 9 febbraio 2024 è stata rinunciata da H2P, consentendo alla Società di raggiungere e prendere in considerazione offerte alternative da parte di nuove controparti senza conseguenze.