MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. (NasdaqGS:MTSI) ha stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione di The Radio Frequency Business da Wolfspeed, Inc. (NYSE:WOLF) per circa 130 milioni di dollari il 22 agosto 2023. Il corrispettivo comprende 75 milioni di dollari in contanti pagati alla chiusura e 711.528 azioni ordinarie MACOM, valutate 50 milioni di dollari in base alla media di 30 giorni di negoziazione delle azioni ordinarie MACOM fino al 21 agosto 2023. L'acquisizione comprende un impianto di fabbricazione di wafer GaN da 100 mm a Research Triangle Park, nella Carolina del Nord (la "Fabbrica RTP"), le cui attività saranno trasferite a MACOM circa due anni dopo la chiusura e il trasferimento di alcune attrezzature di produzione da parte di Wolfspeed. L'acquisizione comprende anche i team di progettazione e le attività di sviluppo del prodotto associate in Arizona, California e North Carolina, nonché le capacità di produzione back-end in California e Malesia. Inoltre, a MACOM verrà assegnato o concesso in licenza un solido portafoglio di proprietà intellettuale che comprende oltre 1.400 brevetti associati al business RF. Si prevede che una forza lavoro di circa 280 dipendenti entrerà a far parte di MACOM al momento della chiusura, con ulteriori dipendenti che si aggiungeranno al momento della cessione della fabbrica RTP. L'attività ha generato un fatturato annuo di circa 150 milioni di dollari. MACOM assumerà il controllo dell'impianto di produzione di wafer GaN da 100 mm di Wolfspeed a Research Triangle Park, in North Carolina (la "Fabbrica RTP") circa due anni dopo la chiusura della transazione, per consentire il trasferimento di alcune attrezzature di produzione da parte di Wolfspeed. Prima di tale trasferimento, le azioni di MACOM che Wolfspeed riceverà al momento della chiusura saranno soggette a restrizioni sul trasferimento. La linea di prodotti RF è stata classificata come attività cessate nel bilancio consolidato delle attività e nel bilancio consolidato dei flussi di cassa per tutti i periodi presentati. Inoltre, le relative attività e passività associate alla transazione sono classificate come possedute per la vendita nel bilancio consolidato. Si prevede che l'acquisizione sia immediatamente accrescitiva per gli utili non-GAAP di MACOM. La chiusura della transazione è soggetta alla scadenza di un periodo di attesa ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976, alle consuete condizioni di chiusura e all'approvazione governativa. La transazione è stata approvata dal Consiglio di Amministrazione di Wolfspeed e dal Consiglio di Amministrazione di MACOM. La transazione è soggetta al quarto trimestre del 2023. In relazione alla transazione, J.P. Morgan Securities LLC agisce come consulente finanziario e Smith Anderson LLP come consulente legale di Wolfspeed. Morgan Stanley (NYSE:MS) ha agito come consulente finanziario di MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. Marko Zatylny di Ropes & Gray è stato consulente legale di MACOM Technology.

MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. (NasdaqGS:MTSI) ha completato l'acquisizione di The Radio Frequency Business da Wolfspeed, Inc. (NYSE:WOLF) il 2 dicembre 2023. The RF Business è altamente complementare al portafoglio di MACOM e crea un'interessante soluzione tecnologica combinata.