Evolent Health, Inc. ha stipulato un accordo per l'acquisizione di Magellan Specialty Health, Inc. e National Imaging Associates, Inc. da Magellan Health, Inc. e Magellan Healthcare, Inc. per circa 800 milioni di dollari il 17 novembre 2022. Per quanto riguarda il corrispettivo, Evolent Health, Inc. acquisirà NIA da Centene per 650 milioni di dollari di corrispettivo anticipato, di cui 400 milioni di dollari in contanti e 250 milioni di dollari di azioni Evolent di nuova emissione basate su un prezzo di emissione di 29,50 dollari, che rappresenta un premio del 24% rispetto al prezzo di chiusura. Fino a 150 milioni di dollari di corrispettivo contingente sono pagabili nel primo trimestre del 2024, in base alla performance di NIA nel corso del 2023. Il finanziamento dell'operazione avviene attraverso l'aumento della linea di credito first-lien esistente fino a 265 milioni di dollari e l'emissione di 175 milioni di dollari in azioni privilegiate perpetue convertibili con una conversione iniziale di 40 dollari. In caso di risoluzione del Contratto di acquisto da parte della Capogruppo Magellan a seguito di una violazione sostanziale dei patti da parte delle Entità Evolent o ai sensi del punto (v) di cui sopra, la Capogruppo Magellan avrà diritto a una commissione di risoluzione di 52.000.000 dollari. La transazione è soggetta all'autorizzazione dell'antitrust federale degli Stati Uniti e alla soddisfazione di altre condizioni di chiusura abituali; ciascuno dei consigli di amministrazione o dei membri direttivi o dei partner, a seconda dei casi, delle Entità Evolent e delle Entità Magellan ha approvato l'ingresso delle parti nell'Acquisto e si prevede che la chiusura avvenga nella prima metà del 2023. J.P. Morgan Securities LLC ha agito come consulente finanziario e Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP ha agito come consulente legale di Magellan Health, Inc. e Magellan Healthcare, Inc. The Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE:GS) ha agito come consulente finanziario, Bass, Berry & Sims PLC ha agito come consulente legale, King & Spalding LLP ha agito come consulente legale e PJT Partners Inc. (NYSE:PJT) ha agito come consulente finanziario di Evolent Health, Inc. D Jeremy, Clifford H Aronson, Elena M Coyle, Jose A Esteves, Page W Griffin, Laura A Kaufmann Belkhayat, Paul T Schnell, Erica Schohn, Kenneth B Schwartz e Gavin A White Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP hanno agito come consulenti legali di Centene Corporation.

Evolent Health, Inc. ha completato l'acquisizione di Magellan Specialty Health, Inc. e National Imaging Associates, Inc. da Magellan Health, Inc. e Magellan Healthcare, Inc. il 23 gennaio 2023.