Marathon Digital Holdings, Inc. (NasdaqCM:MARA) ha stipulato un Contratto di compravendita per acquisire GC Data Centre holdings LLC da Generate Capital, PBC per circa 200 milioni di dollari il 15 dicembre 2023. Il corrispettivo totale è di 178,65 milioni di dollari, ovvero 458.000 dollari per megawatt. Oltre al Prezzo di Acquisto, e come ulteriore corrispettivo per la Transazione, se, in determinate circostanze, Marathon Digital Holdings, Inc. sarà tenuta a pagare un pagamento di espansione a Generate Capital, PBC se i siti di mining di Bitcoin decideranno di espandere le strutture di data center esistenti gestite dai siti di mining di Bitcoin. L'eventuale pagamento per l'espansione sarà pari a 50.000 dollari moltiplicati per ogni megawatt di capacità incrementale presso le Strutture Esistenti per le quali la costruzione ha ottenuto l'avviso di procedere entro il terzo anniversario annuale della Chiusura, fino a un importo massimo di 15 milioni di dollari. Il corrispettivo sarà pagato in contanti dal bilancio di Marathon. In caso di risoluzione del Contratto di acquisto in determinate circostanze, l'Acquirente dovrà pagare al Venditore una commissione di risoluzione inversa di 9.012.500 dollari. La chiusura dell'Operazione è soggetta alle consuete condizioni di chiusura, tra cui la scadenza o l'interruzione anticipata del periodo di attesa ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act del 1976, come modificato, e tutti i periodi di attesa (e le relative estensioni), le autorizzazioni, autorizzazioni, approvazioni o consensi (a seconda dei casi) ai sensi di qualsiasi altra legge antitrust applicabile alla realizzazione delle Transazioni saranno scaduti, terminati o ottenuti (a seconda dei casi) e rimarranno in pieno vigore ed effetto nella misura applicabile, delle approvazioni normative e delle consuete condizioni di chiusura e si prevede che la transazione si chiuderà nel primo trimestre 2024. La transazione sarà significativamente accrescitiva. Krishna Veeraraghavan, Andrew D. Krause, Brian Krause, Jonathan Ashtor, Rebecca Coccaro, Christopher Gonnella, Steven Herzog, Marta Kelly e William O'Brien di Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP sono consulenti legali di Marathon in relazione alla transazione e Robert P. Goodin, Daniel Cadis, Brian Greene, William Dong, Marcia Hook, Kevin Ehrhart e Jenny Warfield di Kirkland & Ellis LLP sono consulenti legali di Generate. BMO Capital Market Corp ha agito come consulente finanziario di Generate Capital, PBC.

Marathon Digital Holdings, Inc. (NasdaqCM:MARA) ha completato l'acquisizione di GC Data Centre holdings LLC da Generate Capital, PBC il 16 gennaio 2024.