L'app di incontri gay Grindr ha dichiarato lunedì che si quoterà in borsa attraverso una fusione con una società di acquisizione in bianco - un accordo che la valuta a 2,1 miliardi di dollari e che vede la presenza del CEO di Tiga Investments Raymond Zage su entrambi i lati della transazione.

Grindr ha dichiarato che i suoi attuali azionisti possiederanno il 78% dell'azienda dopo la fusione, che arriva due anni dopo che la cinese Kunlun Tech Co l'ha ceduta per 620 milioni di dollari a causa delle preoccupazioni sulla sicurezza nazionale degli Stati Uniti.

Mentre Grindr non ha rivelato l'identità dei suoi azionisti esistenti, Reuters ha precedentemente riferito che Zage aveva una partecipazione del 41% nel consorzio che ha acquisito Grindr. Una fonte che ha familiarità con la questione ha detto lunedì che Zage continua ad essere un investitore in Grindr.

Tiga Acquisition Corp, la società di acquisizione speciale (SPAC) con sede a Singapore che si fonderà con Grindr, è controllata da Zage.

In base all'accordo, Grindr riceverà 284 milioni di dollari in contanti da Tiga e fino a 100 milioni di dollari in un accordo di acquisto a termine.

Grindr e Tiga si aspettano che il loro accordo richieda l'autorizzazione del Comitato per gli Investimenti Esteri negli Stati Uniti (CFIUS), che esamina le operazioni per i potenziali rischi per la sicurezza nazionale, secondo una copia dell'accordo di fusione reso pubblico lunedì.

La CFIUS ha ordinato a Kunlun di vendere Grindr nel 2019, a causa delle preoccupazioni che i dati personali degli utenti statunitensi potessero essere accessibili o sfruttati dal governo cinese.

Non è stato possibile sapere se la CFIUS abbia avuto un ruolo nella decisione di Grindr di esplorare una vendita e una fusione con una SPAC. Un portavoce del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti, che presiede la CFIUS, non ha risposto a una richiesta di commento.

Reuters ha riferito l'anno scorso che Kunlun e Grindr hanno fornito al CFIUS informazioni sulla transazione che contraddicevano le rivelazioni ai potenziali investitori e alle autorità di regolamentazione cinesi.

Hanno detto al CFIUS che James Lu, un ex dirigente di Baidu Inc. che faceva parte del consorzio che ha acquistato Grindr e che ora è il presidente di Grindr, non aveva alcun rapporto d'affari precedente con un consulente chiave di Kunlun, anche se le informazioni agli investitori e i documenti normativi cinesi affermavano il contrario.

L'amministratore delegato di Grindr, Jeff Bonforte, e il direttore operativo di Grindr, Rick Marini, si dimetteranno e la ricerca del sostituto di Bonforte è in corso, ha dichiarato lunedì una persona che ha familiarità con la questione.

Bonforte e Marini facevano parte della società di investimento Catapult Capital che ha gareggiato con Lu e Zage per l'acquisto di Grindr, prima di raggiungere un accordo per lavorare insieme.

Il comproprietario degli Atlanta Hawks Michael Gearon, un altro importante azionista che faceva parte del consorzio che ha acquisito Grindr due anni fa, continuerà a investire nell'azienda, ha detto la fonte.

In una presentazione agli investitori di lunedì, Grindr ha dichiarato di avere 11 milioni di utenti attivi mensili e che le sue entrate sono cresciute del 30% lo scorso anno.

L'accordo valuta Grindr a 27 volte i suoi utili rettificati del 2021 prima di interessi, tasse, deprezzamento e ammortamento, pari a 77 milioni di dollari. A titolo di paragone, le azioni delle app di incontri concorrenti Match Group Inc e Bumble Inc sono scambiate rispettivamente a 22 volte e 25 volte il loro EBITDA 2021, secondo Refinitiv.