Mimecast Ltd, il fornitore di sicurezza e-mail che ha annunciato un accordo per andare privato il mese scorso, ha rifiutato un'offerta più alta da Thoma Bravo-backed Proofpoint a causa di rischi antitrust, secondo le limature normative e le fonti che hanno familiarità con la situazione.

Proofpoint ha offerto 92,50 dollari in contanti per azione il 31 dicembre, settimane dopo che la società di private equity Permira ha firmato un accordo da 5,8 miliardi di dollari https://www.reuters.com/markets/europe/permira-take-email-security-firm-mimecast-private-58-bln-deal-2021-12-07 per acquistare Mimecast con un periodo di 30 giorni di go-shop durante il quale Mimecast può parlare con altre parti, ha detto la gente, che ha chiesto l'anonimato per discutere di questioni private.

Mentre l'offerta è del 16% superiore a quella di Permira di 80 dollari per azione, Mimecast ha rifiutato la richiesta di Proofpoint di condurre una due diligence, citando i rischi antitrust della fusione di due grandi fornitori di sicurezza e-mail, le persone hanno detto.

Il comitato speciale di Mimecast ha esaminato l'offerta con i consulenti legali e ha concluso che una combinazione di due concorrenti potrebbe controllare oltre il 50% del mercato della sicurezza e-mail. Ritenevano che tale accordo avrebbe probabilmente comportato una lunga revisione da parte dei regolatori antitrust, e pochi rimedi come le cessioni sono disponibili, hanno detto le persone.

Dopo diverse discussioni, Mimecraft non ha ritenuto che le sue preoccupazioni fossero adeguatamente affrontate da Proofpoint, che aveva indicato di poter alzare ulteriormente la sua offerta in attesa della due diligence.

"Dopo aver considerato tutte le alternative disponibili per Mimecast, il consiglio di amministrazione ha determinato che la transazione Permira è nel migliore interesse degli azionisti e della società", ha detto un portavoce di Mimecast in un comunicato.

"Massimizza il valore, offrendo un significativo premio in denaro con un percorso chiaro per chiudere".

Proofpoint ha rifiutato di commentare. Thoma Bravo, una società di private equity che ha preso Proofpoint privato in un affare da 12,3 miliardi di dollari lo scorso aprile, non ha risposto a una richiesta di commento.

L'affare Permira dovrebbe chiudersi nella prima metà del 2022, soggetto all'approvazione degli azionisti.

Le azioni Mimecast sono salite dell'1,43% a 80,32 dollari. (Relazione di Krystal Hu a New York; Modifica di Richard Chang)