Moody Technology Holdings Limited (SEHK:1400) ha firmato un memorandum d'intesa non vincolante per l'acquisizione del 66,7% di Leader Elastic Ltd. da Sundust Co. Ltd. il 27 ottobre 2020. Moody Technology Holdings Limited (SEHK:1400) ha stipulato un memorandum d'intesa supplementare per acquisire il 66,7% di Leader Elastic Ltd da Sundust Co Ltd. per 32,5 milioni di HKD il 24 dicembre 2020. Moody Technology Holdings Limited (SEHK:1400) ha accettato di acquisire il 51% di Leader Elastic Ltd. da Sundust Co. Ltd. per 12,2 milioni di HKD il 26 luglio 2021. Il corrispettivo sarà pagato in 102 milioni di azioni al prezzo di emissione di HKD 0,12 per azione. Il Prezzo di emissione di HKD 0,12 per azione di corrispettivo rappresenta un premio di circa il 20,0% rispetto al prezzo di chiusura delle azioni di HKD 0,10 per azione come quotato in Borsa il 26 luglio 2021, data dell'Accordo; un premio di circa il 23,7% rispetto alla media del prezzo di chiusura delle azioni di HKD 0,10 per azione.7% rispetto alla media dei prezzi di chiusura delle azioni quotate in borsa per i cinque giorni di contrattazione consecutivi immediatamente precedenti alla data dell'accordo, pari a circa 0,097 HKD per azione; e un premio di circa 21,2% rispetto alla media dei prezzi di chiusura delle azioni quotate in borsa per i dieci giorni di contrattazione consecutivi immediatamente precedenti alla data dell'accordo, pari a circa 0,099 HKD per azione. Al 26 luglio 2021, Sundust Co Ltd. detiene il 66,67% della partecipazione azionaria in Leader Elastic Ltd.. Al momento del completamento, la Società Target diventerà una filiale non interamente posseduta da Moody Technology Holdings Limited.

Il corrispettivo sarà determinato in base alla struttura definitiva della transazione dell'acquisizione, ai risultati della due diligence legale, finanziaria e di altro tipo, ai termini dei documenti definitivi della transazione e alla relazione di valutazione che sarà commissionata da Moody Technology Holdings Limited e ad altri fattori rilevanti. Moody Technology Holdings Limited si impegnerà a completare la due diligence entro 30 giorni dalla data del MOU o in altre date concordate dalle parti. Sundust Co. Ltd. si è impegnata nei confronti di Moody Technology Holdings Limited a sottoscrivere un'esclusiva di 90 giorni per non continuare alcuna trattativa o discussione con, o stipulare, un accordo o una dichiarazione di intenti o un'intesa con, qualsiasi altra entità. Secondo i termini del Protocollo d'intesa supplementare, il corrispettivo non supera i 32 milioni e Moody Technology Holdings Limited effettuerà un acconto di 0,5 milioni di HKD a Sundust Co Ltd. al momento della firma del Protocollo d'intesa supplementare. Nel caso in cui il Completamento non avvenga entro la Data di Lunga Sosta, il Venditore ha il diritto di incamerare l'acconto di 0,5 milioni di HKD versato da Moody Technology Holdings Limited a Sundust Co Ltd.. Il corrispettivo è soggetto ai risultati della due diligence legale, finanziaria e di altro tipo che Moody Technology Holdings Limited dovrà eseguire, ai termini dei Documenti di Transazione Definitivi, alla relazione di valutazione che Moody Technology Holdings Limited dovrà commissionare e alla struttura definitiva dell'acquisizione. Moody Technology Holdings Limited si impegnerà a completare la due diligence entro il 31 marzo 2021. tutti i consensi, le licenze e le approvazioni necessarie da parte degli azionisti e delle autorità di regolamentazione da ottenere da parte di Sundust Co Ltd. e Leader Elastic Ltd in relazione all'Accordo. Il Comitato di quotazione della Borsa valori ha concesso la quotazione e l'autorizzazione a trattare le azioni di corrispettivo. il Tribunale di Hong Kong ha approvato il Piano di ristrutturazione del debito di Moody Technology Holdings Limited. Il completamento avverrà entro cinque giorni lavorativi dalla soddisfazione o dalla rinuncia delle condizioni dell'accordo.

Moody Technology Holdings Limited (SEHK:1400) ha annullato l'acquisizione di una partecipazione del 51% in Leader Elastic Ltd. da Sundust Co Ltd. il 7 luglio 2022.