Nature's Miracle Holding Inc. (NasdaqGM:NMHI) ha stipulato un term sheet per l'acquisizione di Agrify Corporation (NasdaqCM:AGFY) (Società) per 5,7 milioni di dollari il 17 aprile 2024. Nature's Miracle Holding Inc. (NasdaqGM:NMHI) ha stipulato un accordo di fusione per acquisire Agrify Corporation (NasdaqCM:AGFY) il 16 maggio 2024. Secondo i termini dell'accordo, Nature's Miracle prevede di acquisire Agrify attraverso l'emissione di azioni ordinarie Nature's Miracle, che porteranno Nature's Miracle a possedere interamente Agrify. Si prevede che ogni azionista di Agrify riceverà circa 0,45 azioni ordinarie di Nature's Miracle per ogni azione ordinaria di Agrify, in base agli aggiustamenti previsti. Sulla base delle azioni completamente diluite in circolazione di 15.174.501 (compresi i warrant) e del prezzo di chiusura di NMHI di 0,93 dollari al 16 aprile 2024, il patrimonio netto di AGFY è valutato in 6.350.528 dollari, ovvero 0,4185 dollari per azione. Alla chiusura della Fusione Proposta, Raymond Chang, Amministratore Delegato e Presidente del Consiglio di Amministrazione della Società, assumerà il ruolo di Presidente della divisione Agrify di Nature's Miracle e si unirà al Consiglio di Amministrazione di Nature's Miracle. Oltre a Chang, un altro membro del Consiglio di Amministrazione della Società entrerà a far parte del Consiglio di Amministrazione di Nature's Miracle al momento della chiusura della Fusione Proposta, che dovrà qualificarsi come amministratore indipendente ai sensi del Regolamento di quotazione del Nasdaq Stock Market LLC (?Nasdaq?). In caso di risoluzione dell'accordo, ciascuna parte dovrà pagare una commissione di risoluzione di 2 milioni di dollari.

La chiusura della Fusione è soggetta alle consuete condizioni preliminari, tra cui l'esecuzione della documentazione definitiva per la transazione, il completamento di una due diligence reciprocamente soddisfacente, l'approvazione dei consigli di amministrazione della Società e di Nature's Miracle, l'approvazione degli azionisti della Società, l'approvazione degli azionisti di Nature's Miracle e, se richiesto, l'acquisto da parte di Nature's Miracle di alcuni debiti in sospeso della Società. Il Consiglio di amministrazione di entrambe le società ha approvato all'unanimità la fusione. L'esecuzione dell'Accordo di fusione è prevista entro il 15 maggio 2024. Si prevede che la Fusione proposta si concluda entro sei (6) mesi dall'esecuzione dell'Accordo di Fusione. Huan Lou di Sichenzia Ross Ference Carmel LLP ha agito come consulente legale di Nature's Miracle Holding Inc. Frank A. Segal di Blank Rome LLP ha agito come consulente legale di Agrify Corporation.

Nature's Miracle Holding Inc. (NasdaqGM:NMHI) ha annullato l'acquisizione di Agrify Corporation (NasdaqCM:AGFY) il 19 maggio 2024.