Baring ha detto in una dichiarazione che ha fatto un'offerta amichevole di 2.000 yen per azione, superiore all'offerta di Bain di 1.670 yen e valutando Nichiigakkan a 146 miliardi di yen (1,37 miliardi di dollari). Ha detto che il prezzo era indicativo e che era aperto alla negoziazione.

Le azioni di Nichiigakkan hanno chiuso a 1.698 yen, in crescita del 2%, lunedì dopo essere salite di quasi il 5%.

La proposta di Baring potrebbe mettere pressione su Bain per addolcire ulteriormente la sua offerta nel mezzo di una spinta del governo per una migliore corporate governance, con consigli sempre più attesi a cercare migliori ritorni per gli azionisti di minoranza.

"BPEA ha inviato lettere ad alcuni membri della famiglia fondatrice di Nichiigakkan, offrendo di valutare l'assistenza per un management buyout e un'offerta per tutte le azioni ordinarie in circolazione e i diritti di acquisto di azioni di Nichiigakkan", ha detto Baring.

La società di investimenti Lim Advisors, con sede a Hong Kong, che detiene una quota non rivelata di Nichiigakkan, lunedì ha chiesto alla direzione di Nichiigakkan di cercare un'estensione dell'offerta di Bain e ha ribadito che il valore equo per l'azienda giapponese è di 2.400 yen per azione.

Le attività principali della Nichiigakkan, con sede a Tokyo, di assistenza agli anziani, assistenza ai bambini e consulenza ospedaliera sono in costante crescita, secondo l'azienda, poiché la domanda per i servizi è in aumento nel Giappone invecchiato.

Nichiigakkan ha detto in una dichiarazione di lunedì che non è stata contattata da Baring per quanto riguarda una contro offerta, che è stata precedentemente riportata dalla rivista Nikkei Business.

L'annuncio di Baring arriva il giorno in cui l'offerta di Bain scade. Bain ha lanciato la sua offerta a maggio e l'ha estesa quando le azioni di Nichiigakkan sono state scambiate sopra il prezzo dell'offerta di Bain. All'inizio di questo mese, Bain ha aumentato la sua offerta a 1.670 yen per azione da 1.500 yen.

Il fondo americano di buyout si è assicurato il sostegno di Effissimo Capital Management, con sede a Singapore, che possiede il 12,46% di Nichiigakkan. Ha detto che Effissimo avrebbe offerto le sue azioni in cambio di una quota non rivelata in un veicolo che avrebbe posseduto indirettamente Nichiigakkan.

Bain ha anche detto di essersi assicurato una quota del 44% dal top management di Nichiigakkan e dai membri della famiglia fondatrice.

I rappresentanti di Bain non sono stati immediatamente disponibili per un commento.

($1 = 106,4900 yen)