NN, Inc. Chiude le transazioni di vendita e leasing precedentemente annunciate
15 marzo 2024 alle 21:31
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Il 15 marzo 2024, NN, Inc., una società del Delaware (l'Azienda), ha chiuso le operazioni di vendita e retrolocazione precedentemente annunciate (le Operazioni di Vendita e Retrolocazione) con Tenet Equity Funding SPE III, LLC, una società a responsabilità limitata del Delaware (l'Acquirente), in base alle quali l'Azienda ha venduto all'Acquirente alcune strutture di proprietà di società controllate dall'Azienda (le Proprietà) per un acquisto complessivo di 16,8 milioni di dollari. Le transazioni si sono concluse in conformità con l'Accordo di compravendita e di escrow del 5 marzo 2024, tra l'Azienda e l'Acquirente, che è stato precedentemente divulgato nella Relazione corrente dell'Azienda sul Modulo 8-K depositata dall'Azienda l'8 marzo 2024. Ai sensi dell'Accordo, la Società ha anche stipulato un Contratto di locazione master con l'Acquirente (il Contratto di locazione master) in base al quale la Società affitta ciascuna delle Proprietà.
Il Contratto di locazione master è entrato in vigore alla chiusura delle Operazioni di vendita e retrolocazione e ha una durata iniziale di 20 anni. La Società ha utilizzato i proventi netti di cassa (come definiti nel Contratto di Credito Term Loan) generati dalle Operazioni di Vendita Leaseback per rimborsare una parte dei prestiti in essere nell'ambito delle linee di credito della Società. Emendamento TLCA: In relazione alle Operazioni di Sale Leaseback, il 15 marzo 2024, la Società, alcune società controllate della Società ivi menzionate, i finanziatori che vi partecipano e Oaktree Fund Administration, LLC (Oaktree), in qualità di agente amministrativo, hanno stipulato quel certo Emendamento No.
3 al Contratto di Credito Term Loan (l'Emendamento TLCA), che ha modificato l'esistente Contratto di Credito Term Loan della Società, datato 22 marzo 2021 (come precedentemente modificato e come modificato dall'Emendamento TLCA, il Contratto di Credito Term Loan), tra la Società, i finanziatori di volta in volta parti dello stesso e Oaktree, in qualità di agente amministrativo. L'Emendamento TLCA, tra le altre cose, (i) richiede che la Società utilizzi i proventi netti in contanti delle Operazioni di Sale Leaseback, o di determinate altre cessioni prima del 30 giugno 2024, per estinguere qualsiasi indebitamento in essere ai sensi del Contratto di Credito Term Loan e (ii) modifica alcune definizioni e altri termini ai sensi del Contratto di Credito Term Loan relativi alle Operazioni di Sale Leaseback. Emendamento ABL: Inoltre, in relazione alle Operazioni di Sale Leaseback e all'Emendamento TLCA, il 15 marzo 2024, la Società, alcune società controllate della Società ivi menzionate, i finanziatori che ne fanno parte e JPMorgan Chase Bank, N.A., in qualità di agente amministrativo, hanno stipulato quel certo Emendamento n. 2 al Contratto di Credito (l'Emendamento ABL).
2 al Contratto di Credito (l'Emendamento ABL e, insieme all'Emendamento TLCA, gli Emendamenti al Prestito), che ha modificato l'esistente Contratto di Credito della Società, datato 22 marzo 2021 (come precedentemente modificato e come modificato dall'Emendamento ABL, il Contratto di Credito ABL), tra la Società, i finanziatori che ne fanno parte e JPMorgan Chase Bank, N.A., in qualità di agente amministrativo. L'Emendamento ABL modifica alcune definizioni e altri termini dell'Accordo di Credito ABL relativi alle Operazioni di Sale Leaseback.
NN, Inc. è un'azienda industriale diversificata. L'Azienda combina capacità ingegneristiche e produttive avanzate con l'esperienza nella scienza dei materiali per progettare e produrre componenti e assemblaggi di alta precisione. L'azienda opera attraverso due segmenti: Mobile Solutions e Power Solutions. Il segmento Mobile Solutions produce componenti per l'impiego nel servosterzo, nella frenata, nelle trasmissioni e nelle applicazioni del sistema di alimentazione a benzina, oltre a componenti utilizzati nelle applicazioni di riscaldamento, ventilazione e condizionamento dell'aria e nelle applicazioni di iniezione diesel e trattamento delle emissioni diesel. Le capacità tecniche del segmento possono essere utilizzate in varie applicazioni, tra cui l'impiego nei veicoli elettrici a batteria, ibridi e con motore a combustione interna. Il segmento Power Solutions produce una gamma di prodotti, tra cui contatti elettrici, connettori, gruppi di contatti e stampi di precisione per il mercato finale elettrico e prodotti di alta precisione per il mercato finale aerospaziale e della difesa.