Develop Global Limited (ASX:DVP) ha concordato di acquisire Heron Resources Limited (ASX:HRR) da OMF Fund II (H) LP, gestito da Orion Mine Finance, Castlelake, L.P., Nomad Royalty Company Ltd. (TSX:NSR) e altri per circa 100 milioni di dollari australiani il 17 febbraio 2022. L'acquisizione avverrà tramite un atto di accordo societario (DOCA). Nell'ambito della transazione, develop pagherà 15 milioni di dollari australiani in contanti e 15 milioni di dollari australiani mediante l'emissione di circa 4,78 milioni di nuove azioni ordinarie interamente pagate di Develop, ad un prezzo di emissione di 3,1362 dollari australiani per azione. La transazione include anche un corrispettivo contingente aggregato fino a 70 milioni di dollari australiani, pagabili in contanti o in azioni o in una combinazione di entrambi. Develop sta effettuando una raccolta di azioni per 50 milioni di dollari australiani per finanziare l'acquisizione. La raccolta di azioni comprende un collocamento istituzionale di 25 milioni di dollari australiani e un'offerta di diritti di opzione accelerata e non rinunciabile di 25 milioni di dollari australiani. Circa 15,2 milioni di nuove azioni ordinarie interamente pagate saranno emesse nell'ambito della raccolta azionaria.

La seconda assemblea dei creditori di Heron approverà la transazione a fine febbraio. Dal 18 febbraio 2022, gli amministratori di Heron Resources Limited hanno annunciato di voler convocare l'assemblea dei creditori il 25 febbraio 2022. La transazione è inoltre soggetta all'approvazione del Tribunale, all'autorizzazione della Commissione australiana per i titoli e gli investimenti ai fini della sezione 606 del Corporations Act, all'approvazione ministeriale per il cambio di controllo relativo ai tenimenti di Heron e ad altre condizioni. Il 25 febbraio 2022, i creditori hanno successivamente deliberato che Heron e le Controllate aderiscano al DOCA proposto da Develop. Il 30 marzo 2022, gli Amministratori Deed hanno depositato un processo originario presso la Corte Suprema del Nuovo Galles del Sud. Se la Corte emette l'Ordine 444GA, a condizione che tutte le altre condizioni per l'attuazione del DOCA siano state soddisfatte o rinunciate, il 100% delle azioni di Heron sarà trasferito a Develop

Orion, Nomad e Castlelake (che, insieme, detengono complessivamente più del 50% di Heron) hanno accettato di votare a favore del DOCA proposto da Develop. Il completamento della transazione è previsto per aprile 2022. Sternship Advisers Pty Ltd. ha agito come consulente finanziario e Ashurst Australia ha agito come consulente legale di Develop.

Develop Global Limited (ASX:DVP) ha completato l'acquisizione di Heron Resources Limited (ASX:HRR) da OMF Fund II (H) LP, gestito da Orion Mine Finance, Castlelake, L.P., Nomad Royalty Company Ltd. (TSX:NSR) e Nomad Royalty Company Ltd. (TSX:NSR). (TSX:NSR) e altri il 20 maggio 2022.