Novan, Inc. (NasdaqCM:NOVN) ha stipulato un accordo di acquisto di unità per acquisire EPI Health, LLC da EPI Group LLC per 51 milioni di dollari l'11 marzo 2022. Il corrispettivo consiste in 11 milioni di dollari pagati in contanti e una nota promissoria garantita emessa a EPI Group LLC per un importo principale di 16,5 milioni di dollari più un corrispettivo aggiuntivo per un totale fino a 23 milioni di dollari.5 milioni al raggiungimento di determinate pietre miliari da parte di EPI Health, come segue: 1 milione di dollari, come pagamento una tantum, pagabile in contanti, al completamento dei servizi di transizione da parte di EPI Group LLC; 3 milioni di dollari, come pagamento una tantum, pagabile in contanti o in azioni ordinarie dell'azienda, 0 dollari.0001 valore nominale per azione, a discrezione della società, su vendite nette di alcuni prodotti ereditati di EPI Health che superano i 30 milioni di dollari durante il periodo dal 1 aprile 2022 al 31 marzo 2023, fino a 2 milioni di dollari, pagabili in rate trimestrali.5 milioni di dollari, pagati in rate trimestrali in contanti o in azioni ordinarie a discrezione dell'azienda, su vendite nette di Wynzora® che superino certe soglie trimestrali o una soglia annuale di 12 milioni di dollari.5 milioni di dollari durante il periodo dal 1 aprile 2022 al 31 marzo 2023, 5 milioni di dollari, come pagamento una tantum, pagabili in contanti o in azioni ordinarie a discrezione dell'azienda, al primo verificarsi di vendite nette post-closing di alcuni prodotti ereditati di EPI Health che superino i 35 milioni di dollari;s legacy products che superano i 35 milioni di dollari durante qualsiasi periodo di dodici mesi dal 1 aprile 2023 al 31 marzo 2026; e fino a 12 milioni di dollari in base al ricevimento da parte di EPI Health di pietre miliari relative a Sitavig® dall'accordo di licenza OTC Switch di EPI Health’s con Bayer Healthcare LLC. Novan ha anche sottoscritto la nota del venditore per finanziare una parte del prezzo di acquisto di chiusura. La nota del venditore ha un importo principale di 16,5 milioni di dollari con pagamenti di soli interessi dovuti nel corso della durata di 24 mesi della nota del venditore. Al 31 dicembre 2021, EPI Health ha riportato un attivo totale di 54,2 milioni di dollari e un patrimonio netto dei soci di 29,1 milioni di dollari. EPI Health ha riportato un profitto operativo di 17,6 milioni di dollari nel 2021. In seguito alla transazione, Novan impiegherà circa 100 persone, compreso il personale di vendita che attualmente copre 42 territori di vendita negli Stati Uniti. John Donofrio è stato nominato vicepresidente esecutivo e direttore operativo di Novan, pur continuando nel suo ruolo di presidente di EPI Health. La transazione è approvata dal consiglio di amministrazione di Novan. Si prevede che la transazione sarà accretive nel periodo relativamente breve. H.C. Wainwright & Co., LLC ha agito come consulente finanziario e Smith, Anderson, Blount, Dorsett, Mitchell & Jernigan, L.L.P. ha agito come consulente legale di Novan. Baker & McKenzie LLP ha agito come consulente legale di H.C. Wainwright & Co., LLC, che è consulente finanziario di Novan. Blank Rome LLP ha agito come consulente legale di EPI Health e EPI Group. Novan, Inc. (NasdaqCM:NOVN) ha completato l'acquisizione di EPI Health, LLC da EPI Group LLC l'11 marzo 2022.